Besoin de regards extérieurs sur mon portefeuille long terme (+20 % sur 1 an)

Bourse 🎢
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Bonjour à tous,

Je me permets de poster ici pour avoir des avis extérieurs sur mon portefeuille.
J’investis en bourse depuis septembre 2024 et, après un peu plus d’un an, je ressens le besoin de prendre du recul : le portefeuille fonctionne plutôt bien, mais je le trouve complexe, très exposé Tech et peu lisible, ce qui rend les décisions de plus en plus difficiles.

J’ai 47 ans, un horizon clairement long terme / retraite, et une approche orientée qualité, croissance et détention longue.

Contexte et évolution du portefeuille

Mon portefeuille est le résultat de plusieurs phases :

  • Démarrage 100 % ETF

  • Ajout progressif de grosses capitalisations US

  • Diversification sectorielle

  • Puis récemment, ouverture à des small & mid caps européennes, notamment pour réduire l’exposition au dollar

Aujourd’hui, le portefeuille performe, mais au prix de :

  • beaucoup de lignes,

  • de nombreux doublons ETF / actions,

  • et une forte concentration sur la Tech et les États‑Unis.

Structure actuelle

  • ≈ 50 % ETF / 50 % actions

  • Forte surpondération Tech

  • Exposition importante au dollar

  • Beaucoup de lignes → manque de lisibilité

:backhand_index_pointing_right: Performance globale sur 1 an : +20 %

ETF (poids)

  • Nasdaq : 16 %

  • S&P 500 : 12 %

  • Semi‑conducteurs : 11 %

  • China Tech : 3 %

  • Euro Stoxx Banks : 2 %

Actifs alternatifs

  • Or : 6 %

  • Bitcoin : 5 %

Actions (principales lignes)

Alphabet, Nvidia, ASML, Microsoft, MercadoLibre, Cameco, Rheinmetall, Rolls‑Royce, Constellation Software, Ferrari, Clinica Baviera, Kri‑Kri Milk, Uber, Entegris, Icop.

Mes interrogations principales

:one: ETF vs actions

Aujourd’hui : 50 % ETF / 50 % actions.
J’envisage de réduire les ETF (viser 25–30 %) pour avoir un portefeuille plus lisible et assumé.

  • Est‑ce pertinent ou au contraire risqué à mon stade ?

  • Quels critères utiliser pour choisir quels ETF conserver ?

:two: Doublons ETF / actions

Exemple :
ETF Semi‑conducteurs + Nvidia / ASML / Entegris.

  • Vaut‑il mieux conserver l’ETF (diversification, simplicité)

  • ou sortir de l’ETF pour assumer pleinement des choix actions ?

:three: Gestion des renforcements

Certaines lignes ont très fortement monté (Cameco, ASML).

  • Faut‑il renforcer uniquement sur repli ?

  • Ou renforcer tant que la thèse long terme reste valide, même après une forte hausse ?

  • Comment éviter le FOMO sans rester paralysé ?

:four: Simplification et cohérence

C’est probablement mon point principal :

  • Trop de lignes

  • Trop de chevauchements

  • Portefeuille performant mais difficile à piloter

:backhand_index_pointing_right: À partir de quand faut‑il accepter des arbitrages plus radicaux (vendre des positions pourtant gagnantes) pour gagner en cohérence et sérénité ?

Je suis preneur de tout retour, que ce soit :

  • sur l’allocation globale,

  • le niveau de risque,

  • la simplification,

  • ou la gestion devise / géographie.

Merci d’avance :folded_hands: