Compléter mon portefeuille SCPI - Avis Corum?

Bonjour à tous,

Aujourd’hui je possède des parts dans 3 SCPI en pleine propriété.

  • 1/3 Pierval Santé
  • 1/3 Immorente
  • 1/3 Activimmo

Avec cette répartition j’ai une exposition géographique de :

  • 69% France
  • 31% Europe

Et une répartition sectorielle de :

  • 35% Logistique
  • 27% Santé
  • 18% Commerces
  • 17% Bureaux
  • 0% Hotellerie
  • 3% résidentiel

J’ai financé une partie à crédit sur 15 ans, j’ai une opération cashflow négatif ou je dois rajouter 150€ de ma poche par mois environ.

Je réfléchi à compléter mon patrimoine avec une 4ème SCPI sur la même pondération que les autres avec les objectifs suivants :

  • Plus d’exposition à l’international
  • Diversification séctorielle
  • Objectif que les nouveaux loyers viennent combler mon cashflow négatif et que les SCPI finissent par « s’auto-financer » (je mets de côté les impots etc). Donc achat cash.

D’après mes recherches, je pense jeter mon dévolu sur CORUM Origin qui me permets de rééquillibrer les secteurs et devrait me verser des loyers net équivalent à mon reste à charge sur le crédit.

Avec cette nouvelle répartition j’aurai une exposition géographique de :

  • 53% France
  • 47% Europe

Et une répartition sectorielle de :

  • 28% Logistique
  • 20% Santé
  • 21% Commerces
  • 25% Bureaux
  • 2% Hottelerie
  • 2% résidentiel

Quel est votre avis sur CORUM Origin ? Grosse capitalisation donc c’est ce qui me rassure également, je n’ai pas réussi a trouver d’info sur la valeur de reconstitution à mi-année 2023. Est-elle connue ?
Avez-vous d’autres SCPI en tête que j’aurai pu louper ?

Salut,

Alors Corum Origin est une valeur sûre. La société de gestion est compétente, le rendement est important et les revalorisations sont effectuées régulièrement. Néanmoins comme tu le précises, la capi est importante et elle ne pourra pas autant bénéficier de la « crise » actuelle que ces collègues récentes à faible capi. Corum n’a pas effectué de revalorisation a mi année car ce n’était pas obligatoire mais fortement recommandé par l’AMF et que cela a un coût financier important surtout au vu du nombre de biens.

Étant donné que tu cherches une SCPI fortement européenne, je ne peux que valider ce choix. Cependant j’ai un faible pour Cœur d’Europe qui a une décote importante par rapport a la valeur de reconstitution et une distribution importante (5 à 5,2% net de fiscalité sur 2023). La société de gestion est également compétente quand on voit ses autres SCPI.
2 autres options a mon sens également : Épargne Pierre Europe ou attendre la nouvelle SCPI 100% étrangère de Alderan : Comète (pas commercialisé encore)

Au vu de la répartition France/ étrangers, je ne suis pas sur que les SCPI sans frais soient cohérent avec ta recherche

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Il faut nous en dire plus sur ton profil ton âge horizon de placement et surtout TMI actuelle et potentielle dans le futur. Pour rappelle, les SCPI sont taxés comme l’immobilier traidtionnelle : TMI + PS. Si tu es dans une TMI à 30 ou plus oublie les SCPI 100% française les impôts vont te massacrer.

Si TMI à 30% ou plus les SCPI que je te conseilles :

  • IROKO ZEN (décote de 3,8%)
  • COEUR EUROPE (décote de 6,1%)

Si TMI à 11%:

  • COEUR DE REGIONS
  • CRYSTAL LIFE (énorme décote environ 14%)

D’ailleurs, j’hésite à acheter crystal life mais en nue propriété étant dans un TMI à 30%.

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Merci pour tout ces retours.

Je n’avais pas Coeur d’Europe dans mon radar. Elle est effectivement intéressante.

La distribution semble un poil plus faible que Corum ceci-dit avec peu de rex car nouvelle SCPI.
La décote semble baisser d’ailleurs à 4,26% à mi-année (lien ci-dessous pour info).

Idem côté Epargne Pierre Europe je vois que l’objectif de distribution brut est de 6% soit inférieur à Corum.

Je n’ai pas encore l’info sur Corum mais la décote à fin 2022 était à 3,15%

Je vous remercie pour vos retours !
Je vais suivre un peu les infos autour de Coeur d’Europe et Epargne Pierre avant de prendre ma décision.

Sinon je suis dans une TMI à 30% oui. Je n’ai pas considéré IROKO car trop présent en France pour moi. Ne répond pas à mon besoin de diversification.

Idem pour CRISTAL LIFE, trop présent en France pour moi à ce stade.

Bonjour,
Je suis plus ou moins dans le même cas, et j’avais identifié Corum origin pour augmenter ma proportion d’international et/ou Kyaneos pierre pour diversifier dans le résidentiel.
J’ai pris corum et je reflechis encore un peu pour Kyaneos.

Sauf erreur de ma part l’objectif de Corum est > 6% brut

L’objectif de Coeur d’Europe est de 5,2% net.

Donc si on compare les rendements nets, ou les rendements bruts (pour être sur la même base de comparaison) je pense qu’on est équivalent.

L’objectif de rendement de Corum Origin c’est bien 6% net (ils sont à 6,88% brut actuellement).

Les 6,88 c’est le rendement brut de 2022.
L’objectif de 6% est l’objectif annuel de la SCPI exprimé à chaque fois en brut.

Je te laisse ouvrir les bulletins trimestriels de 2023 et sommer les revenus nets perçu multiplier par 4/3 (pour avoir un estimatif annuel) et diviser par le prix de la part. Tu verras que tu es vers les 5,2 % net