Obligations et actions bancaires ont-ils une corrélation négative?

Bourse 🎢
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Bonjour à tous,

J’aimerais prochainement investir en obligation et après avoir vu la vidéo Finary de Vincent Strauss (https://www.youtube.com/watch?v=rK5rQ55HU6M&themeRefresh=1) où ils pensent que les obligations (j’ai supposé obligation d’état) sont une bêtise dans les années à venir, je me suis demandé comment faudrait-il se protéger. Je suis pas aligné d’ailleurs, je veux bien votre avis à ce sujet ?

Pour que des obligations perdent en valeur il faut que les taux montent où que les pays flanchent. Hors, qui est content quand les taux montent ?..

Les banques ! Et oui, les banques sont rémunérés par les banques centrales pour tout l’argent qu’ils stockent. Depuis la hausse des taux, 2022, les actions bancaires vont très bien (Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc - EUR, Cours Tracker BNKE, Cotation Bourse Euronext Paris - Boursorama)

On la vue, en 2023, les obligations peuvent des fois descendrent avec les actions, enfin pas toutes…

Est-ce qu’on pourrait considérer donc qu’il y a une corrélation négative entre action bancaire et obligation ? Est-ce que ça ferait sens d’invest en bank maintenant quand on voit leur prix très élevés ?

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Hello,

Une obligation a une date de fin. Du moment que tu la conserves et qu’il n’y a pas de défaut de l’emetteur tu « connais » son rendement final. Le rendement d’une oblig est souvent déterminé par son taux d’intérêt d’émission.

Hors, qui est content quand les taux montent ?..

Ca signifie que les nouvelles obligations émises seront plus rentables. Par contre cela peut avoir un effet pervers : si le taux de rendement d’une obligation d’état (donc officiellement moins « risqué ») est trop élevé, la prime de risque des actions pourraient ne plus être assez élevé et pousser à des réallocations d’actifs.

corrélation négative entre action bancaire et obligation

Je ne dirai pas que la corrélation est négative, plutôt qu’elles sont moins corrélés.