je ne connais pas cet indice, mais pas sĂ»r quâil parle de perf de stratĂ©gie de put, sachant que chacun place son prix et sa date comme il le veut, donc ca ne doit pas correspondreâŠ
Jâai placĂ© aujourdâhui 4 puts et encaissĂ© 150$ de prime, qui mâengage, si le prix descend au strike, sur un capital de 18300$ (3 puts au 12/12 et un au 5/12 => pour lâexemple, Ă©chĂ©ance dans 8 jours), ma prime correspond Ă une renta de 150x100/18300 soit 0,82% pour 8 jours soit 0,82x365/8 = 37,4% annuel.
Mon capital etait de 20k$, je dispose donc ce soir de 20150$ (câest acquis).
vendredi 12 dec, jâai 3 puts qui ont expirĂ©s au dessus de mon strike, on nâen parle plus.
Mais un put est tombĂ© (jâai pris un put sur Circle Ă 73$, cours actuel Ă 86,5$).Disons que le 12 au soir, Circle soit Ă 70$, je suis assignĂ© et dois donc acheter 100 actions Ă mon strike (73$), je debourse donc 7300$ pour les acheter (inconvĂ©nient : tu achĂštes+ haut que le cours actuel).
Je dispose dĂ©sormais de 12850$ en cash et 7300$ dâactions Circle (ou plutĂŽt 100 actions Ă un pru de 73$, voire 72,34$ ajustĂ©).
Si tu possĂšdes un cto avec 20k et que tu achĂštes aujourdâhui 100 actions Circle au spot, tu debourses donc 8650$. Moi je les ai payĂ© 7300$ et ai touchĂ© 66$ de prime (donc elles mâont rĂ©ellement coĂ»tĂ© 7234$).
Ton capital est donc de 11350$ en cash et 8650$ dâactions Circle (ou plutĂŽt devrait on dire 100 actions Ă un pru de 86,5$).
Que fais-je de ces actions ? Je peux trĂšs bien les garder en attendant de faire +500% ou je peux les reproposer Ă la vente par un call.
donc le lundi 15 dec, je pose un call pour revendre au 26 dec mes 100 actions au prix que je veux, dans lâidĂ©al au prix dâachat mais je peux les mettre Ă 150$ (la prime sera trĂšs faibleâŠ), mais un call correct me rapporte autant (voir un poil + ) que le premier put, donc je re encaisse enviton 70$ de prime sur ce call.
Le 26 dec, soit Circle est au dessous de mon strike (disons mon prix dâachat 73$), je garde mes actions et ai encaissĂ© au passage 70$ de prime (et je repose un call dĂšs le lundi suivant).
Mon capital total sera donc composé de 12850+70 soit 12920$ en cash et mes 100actions au pru de 73$.
Soit Circle est au dessus du strike , par exemple 90$, je suis obligĂ© de revendre mes actions au strike (73$), donc gros manque Ă gagner (inconvĂ©nient de la stratĂ©gieâŠ,) et jâai tjrs encaissĂ© mes 70$ de prime, donc capital total de 12920+7300 soit 20220$. Et je repose un put dĂšs le lundi.
Mon capital est bien passĂ© de 20k Ă 20220$ entre aujourdâhui et le 26 dec, donc gain de 220$ en 23 jours, renta de 20220x100/20000=101,1, donc gain de 1,1% sur 23 jours, soit renta annuel de 1,1x365/23= 17,45% annuel avec un trade assez secure.
JâespĂšre que ca tâauras Ă©clairĂ© sur le fonctionnement des options, ses inconvĂ©nients, le devenir du capital (qui roule entre $ et actionsâŠ) et le pkoi de cette rentaâŠ
nâhĂ©site pas Ă revenir au cas oĂč un truc tâa Ă©chappĂ©. Ce nâest pas la stratĂ©gie parfaite, mais retirer entre 2et 3% par mois me va trĂšs bien.
En cto, faire + 1000% est casi impossible, car le mortel des communs aura dĂ©jĂ vendu Ă x2 ( voire moinsâŠ).
bon investissement Ă tous