Bonjour Ă tous,
Je cherche actuellement à me renseigner sur l’effet de levier, plus particulièrement le meilleur moyen de le mettre en place. Je ne suis pas pressé, disons que j’y réfléchis maximum jusqu’à la fin de cette année 2024.
D’ici là , j’aurai environ 100k€ répartis sur 2 PEAs, investi à 64% US, 36% Europe en ETFs. Aucun de ces PEAs n’est chez Boursorama.
Voici mes idées pour utiliser l’effet de levier et faire croître mon capital investi un peu plus vite (je vise 50 000€ de levier, 50% de ce que j’aurai déjà investi) :
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Crédit Lombard. Mais le mettre en place sur des nantissements de PEAs semble impossible actuellement, ou je n’ai pas trouvé comment. Je devrais peut-être faire le tour de banques traditionnelles pour me renseigner. Et les taux sont tout de même très élevés en ce moment, les rendements du capital issu de ce crédit devront être élevés… L’avantage principal du Lombard, selon moi, est en tout cas qu’il permet d’investir dans ce qu’on veut, puisqu’on a les liquidités en direct. Ce qui me plairait avec ces liquidités, ce serait d’investir en SCPI pour diversifier mon PF.
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Futures sur indices : on reste scotché à la bourse, car on ne voit pas de réelles liquidités à investir arriver. Et je ne sais pas trop pourquoi, pour le coup c’est uniquement de la perception et pas très factuel, mais j’ai le sentiment que c’est risqué. Pour atteindre 50 000€ d’investissement sur un S&P500 à 20€ le point, il ne me faudrait que 2500€ par exemple. Mais une perte de seulement 125 points du S&P500 me liquide entièrement… En étant plus raisonnable et en investissant par exemple 12 000€ à 5€ le point, je suis par exemple investi à 60 000€ (moins mes 12 000€ de base, je suis proche de mes 50 000€ d’objectif de levier). Et d’ici à liquider 12 000€ sur une marge demandée de 20% en S&P500, je pense avoir le temps de voir venir quand même.
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Modifier mon allocation d’ETFs pour prendre des ETFs leveraged x2, il en existe quelques-uns sur PEA. Solution au final très proche de celle du dessus, qui impliquerait que je prenne 50% de mon allocation d’ETFs (50 000€), en leverage x2 pour être investi à 150 000€ au lieu de 100 000€. Avantage par rapport aux Futures : je garde l’enveloppe fiscale intéressante du PEA, alors que les futures ne sont que sur CTO. Mais idem que pour les Futures, je reste sur de la bourse, pas de SCPI. Et très peu de frais par contre comparé à un Lombard, et même encore moins que sur les Futures.
En gros, sur le papier, j’ai l’impression que les 2 dernières solutions « bourse » reviennent peu ou prou à un crédit Lombard que j’aurais réinvesti en « actions » (pas en SCPI du coup…), mais sans les taux d’intérêt élevés du Lombard. Ce qui semble juste super du coup d’économiser 4.5-5% d’intérêts sur 50 000€ ! Et pourtant, il y a quelque chose dans ces 2 options qui me titille. Je ne sais pas pourquoi, ça me semble psychologiquement moins sécurisé qu’un Lombard (peut-être parce que j’aurais vraiment l’argent en visu avec un Lombard ?). Du coup, ces 2 dernières options sont-elles trop belles pour être vraies ? Ou je me trompe effectivement quelque part dans mon raisonnement, en omettant un risque que je n’arrive pas encore à voir ?
PS : question subsidiaire, si quelqu’un a des pistes pour un crédit Lombard qui nantit des PEAs, voudrait-il bien m’en faire part ?
