Comme beaucoup, je voudrais débuter le DCA avec une position simple, à savoir une seule ligne dans le PEA.
Je me posais une question quant au potentiel d’adaptation du MSCI World.
Actuellement il comporte 60% de part aux Etats-Unis.
C’est donc en quelque sorte un S&P 500 avec une volatilité à peine moindre et une variation de performance quasi-identique (très forte similitude) mais moins bonne (Historiquement 8.7% pour le MSCI world contre 9.7% pour le S&P 500 d’après ce que j’ai lu).
En l’état, dans la conjoncture d’une dominance des Etats-Unis, le MSCI world ne fait pas très envie, on dirait un sous-S&P500.
En revanche, si la domination des Etats-Unis venait à décliner ou à s’équilibrer avec le reste du monde dans les prochaines années, a-t-on la certitude que la répartition géographique du MSCI World sera alors adaptée en fonction ?
En d’autres termes, est-ce que le 60% USA / 40% Others pourrait être amené à évoluer ?
Les entreprises peu performantes sont bien éjectées de l’indice mais quid de la répartition géographique ?
Si vous avez la réponse à cette question, dans quel document de la méthodologie MSCI est-ce explicitement décrit ?
Personnellement je n’ai pas réussi a trouver cette info (principalement par manque de connaissance sur le sujet j’imagine).
Merci d’avance pour les réponses de la part de ceux qui maitrisent le fonctionnement de l’indice MSCI world
C’est ce document qui décrit les méthodologies de sélection des marchés et des entreprises :
MSCI_Global_Investable_Market_Indexes_Methodology_20231115.pdf
Le ratio USA / others évolue à chaque mise à jour de l’indice pour s’adapter à ces critères de sélection.
Sur les 15 dernieres annees, si on fixe le poids des U.S. a 50% et qu’on se debrouille pour les poids des autres pays (dans le cadre d’une reproduction du MSCI World maison, avec des ETFs pays par exemple), on arrive a obtenir exactement les memes performances (+ volatilite) qu’un MSCI World « normal » (source: mes calculs)
Ce que tu images pour les U.S. s’est deja passe pour le Japon, et les poids ont bien evolues, pas de problemes la dessus
EDIT : ça produit exactement les mêmes performances et je ne comprends pas pourquoi.
Le S&P 500 étant depuis quelques décennies l’indice le plus performant, une sous pondération dans son portefeuille ne peut pas produire « exactement les mêmes performances ». Elles ne peuvent être qu’inférieures.
