Salut la communauté,
Que pensez d’une allocation 50%world, 20% EM, 20% small caps world et 10% Japon topix? Pensez vous que c’est suffisament resiliant tout en restant performant ?
Merci d’avance
Damien
Hello 
T’embête pas ! Mets tout en world
Ton Allocation alambiqué ne sert à rien.
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Pour le coup je ne suis pas d’accord avec toi. Beaucoup trop exposé à la tech USA qui joue sur le monde entier.
Hum ..le World c’est à 70% US .
Je suis et je reste Team SP500 contre vents et marées
Comme toutes les questions de ce type, un seul indice large suffit. Tous les marchés actions sont corrélés de toute façon.
La vraie diversification c’est d’avoir des classes d’actifs décorrélées du marché action.
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Arfff, je pensais quand même qu’il y avait une decorelation géographique entre world et EM et une decorelation sectorielle avec les small caps. Vous pensez à quoi comme autre actif ? J’ai déjà un logement locatif et du crown funding….
Les autres ont raison pour la stabilité. Après moi j’aime bien avoir un peu plus de japon seul car très dynamique.
Mais si tu veux le moins de volatilité et diversification max, oui etf world. Em est très tech dominant aussi. Le japon est d’un niveau 5/7 en risque plus qu’un europeen, lui meme plus qu’un world.
Tu peux toujours surpondérer les emergents si tu veux rien n’interdit mais prépare toi a de la volztilité supérieure.
En fait elle ne sert à rien ta décorrélation sectorielle et géographique, car elle n’existe pas. Sur le long terme les marchés actions suivent la même tendance. Il faut raisonner en classes d’actifs.
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Yes, comme je dis toujours, empiler les ETF ça ne donne qu’une illusion de diversification !!!
Tu es plutôt world ou acwi ?
Les marchés émergents occupent une part trop importante dans ton portefeuille (20 %). Si l’Asie émergente conserve du potentiel, cette exposition reste excessive : je te conseille de réallouer une partie de cette poche vers l’ETF World.
Concernant les Small Caps, il convient de les plafonner à 10 % grand maximum, l’historique montre qu’elles sous-performent les Large Caps sur le long terme.
Enfin, le Japon est à éviter. Après son âge d’or il y a 30 ans, le pays accumule les voyants rouges sur le long terme (déclin démographique majeur, perspectives économiques moroses). Son économie ne tient que par le soutien américain : étant l’un des plus grands créanciers des États-Unis, une crise majeure contraindrait le Japon à liquider ses réserves en dollars pour soutenir le yen, fragilisant l’économie américaine par effet domino. De manière générale, mieux vaut éviter un ETF sur un seul pays.
C’est pas faux, des fois on s’embete pour rien pour au final avoir une performance équivalente, voire inféeieure et prendre plus de risque. Après il y a un côté sympa à avoir un etf thématique qui fait +40 ou plus.
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Tu peux tout à fait en intégrer une touche dans ton CTO ou ton AV en gestion libre pour concrétiser une conviction forte. Ça a du sens sur des thématiques clés comme l’énergie, la défense ou les infrastructures de l’IA. Pour les semi-conducteurs, par exemple, la dynamique ultra-haussière commence à s’essouffler un peu avec la montée en puissance de la chine sur ce segment : il faut être plus sélectif et calibrer strictement son exposition.
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World
Salut, merci pour ton retour et ta visualisation de la chose. Toi, concrètement tu ferais quoi ? J’ai un horizon entre 10 et 20ans.
Merci d’avance
Damien
Dans mon parcours d’investisseur, je suis passé par la période de stock picking et les paris sectoriels. C’était une erreur de jeunesse : ça pousse indirectement à tenter de timer le marché.
Aujourd’hui, le cœur de mes investissements niveau bourse est strict, diversifié avec des ETF, passif et automatisé.
J’ai conservé une petite poche « conviction » sur les semi-conducteurs dans une AV ouverte il y a un moment pour jouer la thématique de l’IA. L’avantage d’y être entré tôt, c’est que la plus-value emmagasinée permet d’absorber d’éventuelles corrections sévères sans trembler. C’est une ligne satellite qui fait sa vie, mais ce n’est absolument pas quelque chose que je préconise pour débuter ou construire un portefeuille solide. L’idée c’est vraiment de faire travailler ton épargne sérieusement sans paris hasardeux.
Go GPEA - FR0014017NX3. Avec l’ACWI finit les tourments 
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Et du coup quelle est ta stratégie etf ? Lesquels etf et à quelle proportion ? J’avais également des OPC avec une position sur goldsphere. La + value de + de 100% est sympa aussi
Plus c’est simple, passif et automatisé (pour neutraliser la première cause de sous-performance : le biais humain), meilleure sera ta rentabilité.
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Ça ne me dit pas quels etf et leurs proportions 