Bonjour
Charles gave n arrĂŞte pas de nous gaver (lol) avec le japon, qq un est parti sur cet indice? Es ce une bonne source de diversification?
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Salut,
Voici mon avis personnel, en bon amateur :
Je suis dessus depuis 2 ans environ en mode hedged (FR0013411998).
Très bon rendement et assez stable par rapport au MSCI World par exemple (LU1681043599).
J’attribue au Japon 30% de mon portefeuille dans la mesure où j’ai confiance en sa capacité à faire face aux crises :
- Rival historique de la chine, et des USA
- Du mauvais coté de l’histoire et défaite pour la seconde guerre mondiale
- Pays s’étant pris 2 bombes nucléaires
- Problèmes démographiques
- Exposition à des catastrophes naturelles : tsunamis, séismes et j’en passe…
… et se relève toujours en tant que puissance commerciale et culturelle imposante malgré tout son passif et sa « fermeture » à l’immigration qui a tendance à évoluer.
Je trouve que c’est un moyen de diversification géographique facile malgré sa sensibilité au marché US (échanges importants avec son voisin d’Amérique) tout en gardant une forme d’indépendance, comme on le voit avec la crise actuelle.
Niveau chiffre, à prendre avec des pincettes en cette période de crise des droits de douane :
Japan topix Hedged Amundi capi (PTPXH) : +92.8% Ă 5 ans et -7.03% Ă 1 an.
Amundi MSCI World UCITS ETF - EUR capi (CW8) : +78.86% Ă 5 ans et -3.02% Ă 1 an.
Amundi S&P 500 UCITS ETF- EUR capi (EPA: 500) : +94.77% Ă 5 ans et -2.57% Ă 1 an.
Et ce malgré le trou des « yen carry trade » en Aout 2024.
En bref, j’aime bien, mais ça demande de la conviction !
A bientĂ´t,
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Sur mon CTO dédié à l’étranger j’ai du Topix également, il me sert surtout de « tampon » afin d’accumuler du Yen en attendant d’avoir suffisamment pour acheter les actions (comme c’est par lot de 100 là bas…).
Niveau diversification il est bien varié et de manière différente du World sectoriellement parlant. C’est en effet l’industrie qui y a le plus de poids (25%) alors que la tech n’arrive qu’en 4ème position (12%)…
merci de vos retours, je vais jeter un oeil plus appuyé alors pour varier, surement mettre 10%.
Bonjour Ă tous,
Je m’intéresse également à cet ETF et hésite entre la version Hedge ou non…
De ce que je peux voir, la dépréciation du yen ne semble pas vouée à se poursuivre et l’on peut même s’attendre à une remontée dans les années proches.
Du coup, je pensais me lancer sur le non hedgé pour 5% de mon portefeuille…
Qu’en pensez-vous ?
bonjour, il n’existe pas de version " acc " et non « dist » ?
Hello, j’en ai 6% de mon portefeuille en non hedgé. Je trouve que c’est une très bonne économie dont les secteurs sont assez différents du s&p.
Je suis d’accord avec tous les points positifs, j’ajoute un gros point négatif qui fait que perso j’irais pas à 30% de portefeuille, c’est le déclin démographique qui m’inquiète un peu pour un horizon long terme. J’envisage de compléter la position avec un etf singapoure ou pacific développé ex japan de 2 à 4%.
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Bonjour,
L’ETF PTPXH est capitalisant et non distribuant.
Rendement comparable au Nasdaq 100 sur les 5 dernieres années. Mais oui, prudence sur la thématique demographique comme évoqué précédemment.
C’est bien le TOPIX (pas “TOXIQ” 
) : un indice large avec environ 1 500 titres japonais, donc bien plus étendu que le Nikkei 225. Il apporte une diversification géographique et sectorielle (industries, finance, consommation plutôt que méga-tech US). Je le pèse autour de 5–10 % de mon portefeuille et je le prends en version couverte EUR (hedgé) pour neutraliser le risque JPY.
Bonjour Ă tous,
Je m’intéresse également au Japon du fait d’un Yen historiquement faible (au plus bas depuis ~40 ans si je ne me trompe pas).
La réduction attendue du carry trade ou la dévaluation du Yen par rapport aux fondamentaux japonais sont prometteurs pour une réévaluation du Yen, meme si la dette nationale et la croissance faible entre autres rendent la situation fragile.
Je me penchais sur le Amundi ETF PEA Japan Topix UCITS ETF (ISIN FR0013411980) qui n’est pas couvert contre le risque de change. Est ce que certains en ont? Trop risqué à court terme?
Amundi propose également un ETF hedgé sur PEA: FR0013411998
On voit que les perf ont été kifkif jusqu’au décrochage du Yen cet été.
Sur 5 ans, on peut situer le decrochage à février 2022 environ. Finalement le hedgé fait globalement beaucoup mieux depuis des années.
MĂŞme depuis 2001 (!) mais il y a peut-ĂŞtre du cherry-picking : https://www.msci.com/documents/10199/255599/msci-japan-100-hedged-to-eur-index-net.pdf