Ellias
1
Bonjour,
Je suis tout juste novice dans les investissements et la finance et je souhaiterai avoir vos avis concernant des obligations LCL que mon banquier m’a présenté :
Il y aurait " <<
deux placements très intéressant à 0% de frais d’entrée ;
- Un Fond à Formule : fond indexé sur l’Euro Stoxxx ESG (s’il monte notre fond monte et inversement), porte de sortie possible à 2, 4 et 6 ans. Rémunération de 7.5%/an soit 15% à la première porte de sortie, 30% à la deuxième et 45% à la troisième. Vous avez une protection de votre capital sur une baisse allant jusqu’à -40%.
- Une obligation : LCL emprunte à ses clients, rémunération de 4.15%/an sur 8 ans soit 33.2%. Aucun risque mit à part la faillite de LCL.
Mon analyse critique donne :
Pas de frais d’entrée donc bon point dans les deux cas, j’ai déjà une obligation chez eux donc en reprendre une ne me semble pas forcement intéressant sur le moment. En revanche les 7.5% de la première offre m’ont l’air intéressant mais je ne connais pas encore l’Euro Stoxxx ESG.
Merci d’avance pour vos réponses !
ersaza
2
Bonjour,
Je ne vois pas bien l’intérêt sur le fond en question.
7,5% par an c’est dans ces eaux là que se situe le rendement moyen du Stoxx 600 dividendes réinvestis sur les 30 dernières années.
J’irai plutôt vers un ETF car il est liquide donc on peut en sortir à n’importe quel moment pour le même rendement. De plus, s’il est investi en PEA il bénéficiera d’une fiscalité intéressante au bout de 5 ans après l’ouverture du PEA.
StanG
3
L’intérêt serait la protection du capital à la baisse, à voir ce que ça coûte en frais de gestion…
Bonjour,
En règle générale, les produits structurés des Banques sont entre très mauvais et moyens.
Je paris que l’indice de référence est un « decrement » (on retire chaque année un montant généralement 50 bps, ou alors il n’est pas à dividende réinvestie). Le cas échéant, 7.5% de performance avec une barrière de protection à seulement 40% (généralement c’est 50 ou 60%) c’est vraiement pas fou.
Il faut aussi prendre en compte que les intérets éventuels ne sont pas versés chaque année (pas d’intérês composés).
Ellias
5
Hmm, je vois merci pour vos réponse !
Je comprends un peu mieux l’offre, je n’avais juste aucune idée de si c’était potentiellement quelque chose de très intéressant par rapport à investir en PEA par exemple.
Atm
6
Personnellement, je mettrai quelques billes sur l’oblig LCL car le capital est garanti avec un rendement pas trop mal. Tout est possible mais LCL fait partie du groupe Crédit Agricole et je doute fort que l’état ne mette l’argent à la poche car il s’agit d’une banque systémique. Quant aux produits maison des banques j’y suis plus que réticent car ils sont très rarement intéressants, sauf pour les vendeurs des banques (je dis bien vendeurs et pas conseillers) qui ont des objectifs commerciaux à tenir. Mais ce n’est que mon avis.
Pas ouf l’obligation, une fois déduis la flat tax le rendement est à 2.9% net soit moins qu’un livret A sans la disponibilité et avec le risque certes très limité sur un défaut de paiement du LCL.
Cela peut éventuellement s’entendre pour un profil très défensif mais Il y a probablement mieux à faire sur 8 ans.