Avis portefeuille ETF long terme PEA 📈

[Ad73]

Bonsoir,

Je voudrais avoir un avis sur mon portefeuille ETF.
J’ai un horizon d’investissement d’au moins 15 ans.

Voici ma répartition :
70% S&P 500
20% Eurostoxx 50
10% Pays émergents

J’ai volontairement choisi l’eurostoxx50 par rapport à l’eurostoxx 600 car je préfère le top 10 des entreprises qui le composent.
Il reste certes moins diversifié que le 600 même si très corrélé mais je trouve qu’il rajoute toute de même de la diversification avec le reste du portefeuille.
Ensuite j’ai diversifié avec un ETF pays émergents car je crois beaucoup au développement de la Chine et de l’Inde.
J’hésitais d’ailleurs avec l’émergent Asie mais j’avais déjà l’autre et les deux sont pas mal corrélés avec une surpondération de la Chine, Taïwan et l’Inde.

J’ai également hésité avec un ETF MSCI World + Émergents mais je veux rester libre de pondérer mon portefeuille.
De plus, les 3 ETF que j’ai sélectionné avec leur répartition amènent à des frais de gestion totaux de 0,15% qui sont plus faibles que le World + Emergents.
Pour moi l’augmentation des frais de courtage sont moins impactant que les frais de gestion sur le long terme à mesure que le capital grossi.

En dehors des convictions propres à chacun, que pensez-vous de ce portefeuille, si il y a des choses à optimiser et si vous avez des conseils ?

Merci d’avance

[Michel12]

Bonjour à toi,
Franchement c’est top si effectivement tu souhaites pondérer à ta convenance, ta répartition est très bien et on voit que tu as bien réfléchi et mesuré ta répartition.
Peut être un peu de Japon sur un ETF Topix à rajouter
Mais sinon rien à dire.

En soit on reste quand même proche de l’indice World + émergents.
Sur 15 ans il n’y aura pas tant d’impact sur les frais de gestion. Mais par contre sur la performance… Peut être que le plus simple sur 2 ETF sera plus efficace.

C’est un choix personnel, mais la chasse aux frais c’est aussi prendre le risque de sous performer un indice World de par les arbitrages réguliers pour maintenir ta répartition contrairement au World qui s’ajustera tout seul.

[Ad73]

Merci pour ton retour.
Je pourrais mettre un ETF sur le Japon mais dans ce cas je préfère prendre directement un MSCI World.
Je préfère le S&P 500 et je préfère miser sur les grosses entreprises européennes, l’Inde et la Chine.

[Camille59]

L’important c’est que tu sois content de tes choix.
Juste je rappelle que les performances des économies des pays et les performances des marchés ne sont pas liées. Tu peux croire que la Chine et l’Inde vont bien performer, pour autant ça a peu de chance de se refléter sur les marchés financiers.
Mais en dehors de ça reste un portefeuille classique msci world sans le Japon donc ça devrait le faire!

[Ad73]

Merci pour ces précisions.
Oui mais il y a quand même une corrélation entre économie d’un pays et ses marchés.
En effet, par exemple, quand l’économie est en crise et que la croissance ralentit, les bénéfices des entreprises sont réduits, ce qui fait mécaniquement baisser la valeur des entreprises cotées en bourse.
L’Inde et la Chine possèdent des entreprises cotées en Bourse donc pour moi la croissance économique peut donc se refléter, non ?
Je suis preneur de tes explications sur le sujet

[Camille59]

C’est un raisonnement un peu basique de dire ça, et c’est d’ailleurs pas totalement faux! Mais il y a d’autres facteurs à prendre en compte: l’intervention de l’état, la politique monétaire d’un pays, l’anticipation des investisseurs, la domination dans un secteur industriel, l’inflation, la part de l’international dans les entreprises…
La croissance des USA était de 2,8% en moyenne ces dernières années avec des performances boursieres bien superieures car leurs entreprises dominent le monde. La chine a souvent eu une croissance a deux chiffres, autour des 5% ces dernieres annees, mais l’intervention de l’etat reduit la confiance des investisseurs, la crise immobiliere a egalement plombe le marche financier en chine et les geants chinois s’exportent peu, le marché chinois est trop limité. La france a une croissance de moins de 1% ces dernieres annees, pourtant le cac40 fait 7% en moyenne dividendes reinvestis. Les geants francais vendent partout dans le monde pas seulement en france. L’inde se developpe la croissance augmente d’environ 6-7% mais l’inflation est de +de 5%, donc attention à ne pas trop s’enflammer si l’inflation n’est pas stabilisee. Leur marche n’est pas encore mature et beneficie d’une anticipation positive des investisseurs, neanmoins leurs entreprises sont encore majoritairement locales.

Tout ca pour dire que la croissance d’un pays n’a pas de rapport direct avec les performances de son marché financier.

[SaintBol]

@Ad73

L’Inde et la Chine possèdent des entreprises cotées en Bourse donc pour moi la croissance économique peut donc se refléter, non ?

Pas tout à fait.
Ce ne sont pas des marchés actions développés, cad qu’ils sont notoirement manipulés, la réglementation et son application sont à géométrie variable, les décisions du parti et de l’État priment largement sur le droit de propriété, les actionnaires et notamment étrangers sont la cinquième roue du carrosse, bref les performances des entreprises et de l’économie de ces pays ne sont que très imparfaitement visibles sur leurs marchés actions (qui dès lors ne sont pas efficients).
Sans parler des dirigeants qui disparaissent subitement (avec tous les impacts sur leur société que ça peut avoir), Jack Ma pourrait t’en parler

[Ad73]

D’accord je vois.
Après peut être que sur le long terme, ces marchés boursiers seront plus matures, plus efficients et plus ouverts sur l’international.
Cela pourrait peut être conduire à un boom si couplé en plus avec une forte croissance de l’économie.

En tout cas, je ne vais pas augmenter mon allocation mais la garder quand même vu que je suis sur du long terme.

Merci en tout cas !