En gros, sur ces fonds datés, il y a un % de rendement déterminés, qui sera le même jusqu’à l’échéance , sauf si faillite de l’emetteur c’est bien ça ?
Dans le cadre d’un horizon 4/5 ans, vous investiriez quelle part en fonds euros/quelle part en obligations ?
Sauf si une ou plusieurs société composant le fond est défaillante.
Le rendement affiché est prévisionnel, il ne s’ agit pas d’ un engagement .
J’ ai le même horizon de placement que toi ( 4a 5 ans)
J’ ai
16 % en sci , scpi
14 % en fonds obligataires datés
64 % en comptes a terme, livrets, fonds euros AV
6% en FIP , Fcpi ( qui ont des performances negatives assez pourries…)
tu perds aussi en flexibilité car tu ne peux pas sortir avant l’échéance - enfin si tu peux, mais si les taux ont augmenté tu y laisses une partie de ton capital
si tu vois passer un beau bien mais que tu ne peux pas te positionner dessus parce que tu dois encore attendre 6/9/12 mois avec ton fonds c’est dommage
par ailleurs ce sont des UC donc tu rajoutes les frais courants du fonds et les frais de gestion par l’assureur - cette double lame va venir entamer la renta espérée
pour un projet aussi crucial qu’une RP ça me semble pas trop pertinent niveau bénéfices/inconvénients
Bonsoir Elena,
j’ai pris la SCPI Remake live car pas de frais d’entrée et elle marche bien
les SCI J’ai celles-ci
SCI PM IMMO TREND
SCI SILVER AVENIR
SCI TERRITOIRE AVENIR
SCI VIAGENERATIONS
SCI CAP SANTE
concernant les fonds obligataire datés j’ai pris ceux-ci :
Pluvalca Cred OPP 2028 A
KEREN CORPORATE R
SYCOYIELD 2026 RC
R-CO Thematic Target 2026 HY
keren recovery 2027 part c
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 PC
Regarde si tes AV proposent des fonds monétaires : liquidité assurée, environ 4% de rendement brut, risque de 1.
C’est bon pour du court terme. A ne pas garder pour des projets plus lointains.
Par exemple si dans le lot du Bourso un produit structuré qui dure 2 ans : Harmonie Coupon Novembre 2025, capital garanti, 3% nets par an X 2 (comme un livret).
Oui, vous avez raison, mais il serait dommage de laisser sur du 100% fonds euros alors que mon horizon n’est pas non plus à très court terme.
De plus, je pense commencer ma recherche de RP justement pas avant 4 ans, je pourrai anticiper dans 2-3 ans déjà pour voir où ça en est et commencer à arbitrer en fonction
Très bonne idée les fonds obligataires à échéance.
Pour limiter le risque / sensibilité aux taux, je te conseillerais de te limiter aux échéances 2027 mais pas plus loin. 2026 éventuellement, mais en Effet R-co Thematic target en fermé à la souscription depuis fin aout 2023: c’était prévu comme ça dès le début par R-co (cf leur DIC)
Il faut t’intéresser pour chaque fond au taux embarqué (rendement actuariel/YTM), aux frais et à la qualité de crédit des obligations constituant le fond.
J’ai fait une grosse analyse de tous ces fonds, et ce qui ressort:
les « plutot High Yield » qui promettent une perfo annualisée nette > 6 - 6.5 %
Le champion : Carmignac Credit 2027 (qui possède des clauses de remboursment anticipé si le marché des taux est favorable donc échéance maxi 2026 on va dire)
Challenger à confirmer car en cours de constitution : R-co Target 2027 HY
Pour diversifier et diluer les risquer : MAM Target 2027
Et un dernier, assez performant, mais avec un poil plus de risques (jusqu’à 6% de notations CCC/C) : Tikehau 2027
Les « pIutot Investment Grade » moins risqués qui promettent 4 à 4.5% net grand MAX:
Sycoyield 2026
La francaise carbon Impact 2026 (5 % pour celui ci… pas mal niveau rendement/risque)
Ofi Invest HY 2027
R-co Target 2028 IG
privilégier les fonds datés qui ont une date de fin de souscription vers mi/fin 2024 pour limiter la dilution des rendements lorsque les taux commenceront à baisser…
Pour les fonds monétaires : ils sont très bien en ce moment (€ster ~3.9%) mais ils se font grignoter par les frais d’enveloppe en AV (au moins 0.5%) et vont baisser d’ici qq temps pour devenir sans doutes moins attractifs en moyenne sur ta période de 4-5 ans, que les fondds Euros eux même.
