ETF obligataire capitalisant ou distribuant

Bourse 🎢
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Bonjour Ă  tous,

Je m’intéresse depuis peu aux ETF obligataires. La majorité des personnes disent qu’il vaut mieux investir sur des ETF obligataires capitalisant ce que je comprends en théorie (comme pour les ETF d’actions)
Mais lorsque je regarde de plus près des ETF obligataires, j’ai l’impression qu’il est plus avantageux d’investir dans un ETF distribuant.

Par exemple,pour l’ETF « iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF », aves les codes

  • ISIN acc: IE00B3VWN518
  • ISIN dist: IE00B1FZS798

La performance de ces deux même ETF sur les 5 dernières années est pratiquement identique, voir un peu meilleure pour le Distribuant. Dans ce cas là pourquoi ne pas choisir l’ETF distribuant qui à l’avantage de sécuriser une partie du capital en touchant un dividende, et donc d’être plus performant. Dans la logique des intêrets composés l’ETF Capitalisant devrait surperformer l’autre non ?

Merci à ceux qui peuvent m’éclairer sur ce sujet :smile:

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Tout est une question d’enveloppe… Sur CTO si vous ne voulez pas déclencher le frottement fiscal à chaque dividende versé, et ainsi réduire votre performance, il faut bien sûr choisir un ETF capitalisant.
Sur PEA en cas de distribution, vous devrez réinvestir les dividendes et ainsi payer des frais de transactions…
En ETF la solution est bien souvent de choisir
un capitalisant si celui-ci existe sur l’indice répliqué.

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Bonsoir,

J’ai exactement la même question que SachaS:
Pourquoi les courbes des ETF obligataires sur justETF ou Quantalys sont exactement les mêmes, sur le site de BlackRock y’a exactement les mêmes performances etc.

Normalement sur les versions capitalisante, coupons réinvesties la courbe devrait s’écarter et monter plus vite que sur la version distribuante où les coupons sont détachés dans la poche espèce du CTO.

Sur un autre ETF je vois juste une différence sur la valeur liquidative, est-ce au moment de la vente qu’on récupère les coupons?

iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF
ISIN Dis IE00BSKRJZ44
Valeur liquidative (VL) au 25/juil./2024 : USD 3,40
Rendement le plus défavorable au 25/juil./2024 4,58%

ISIN Acc IE00BFM6TC58
Valeur liquidative (VL) au 25/juil./2024 : USD 4,55
Rendement le plus défavorable au 25/juil./2024 : 4,58%

Merci d’avance pour vos éclairages