Fusion de EWLD vers CW8 en mars 2024

[Koaster]

Je suis un peu dans le même cas. J’ai cet ETF sur un PEA chez Fortuneo, à quoi faut-il s’attendre ? La ligne va rester ?

J’aimais bien l’idée de l’ETF Monde accessible et capitalisant pour mon DCA mensuel…

Je suis preneur de conseils là !

[Autoflo]

Il y aura encore le CW8 qui est capitalisant mais avec un prix de la part >470€ aujourd’hui

[Koaster]

C’est la seule option pour DCA en capitalisant sur PEA…

Faut-il garder sa ligne EWLD et réinvestir manuellement les dividendes (quelle fréquence ? annuelle si j’ai bien compris ?) et acheter du CW8 à partir de maintenant ou tout vendre pour remettre 100% en CW8 ?

[TomTom01]

Pareil pour mon cas…

Si tu décides de garder EWLD, tu devras réinvestir manuellement tes dividendes tous les ans. Ils ne seront pas imposés car tu es sur PEA mais tu auras des frais si tu les réinvestis. Ok c’est une fois par an et ce sera minime mais ça reste des frais en plus… et ça rajoute une charge mentale (et donc émotions). Ce n’est pas ce qu’on veut dans une stratégie « 100% indice je mets chaque mois sans me poser de questions »

J’investissais entre 500 et 700€ par mois sur EWLD, ça m’embête parce qu’avec CW8 tu es moins flexible. Le premier palier c’est une part et le deuxième pallier c’est tout de suite 800€ (2 parts).

A voir si j’arrive à changer mon mindset d’ici mars

[Alexandre207]

Bonjour,

Avec la nouvelle offre starter de fortuneo le premier ordre<500€ est gratuit et les suivant 0,35% contre 0,5% auparavant donc le fait de re-investir ses dividendes si ils sont inférieur à cette somme peut ne pas engendrer de frais supplementaire.

Ma question porte sur les intérets composés , leur efficacité est telle moindre sur le long terme avec un ETF distribuant même si l’ont ré-investit ses dividendes et que l’on fait du DCA ? Et combien de fois par an sont distribués les dividendes ?

Merci

[Deraisin]

Sauf que le CW8 va dépasser ce seuil

Perso j’étais EWLD pour le prix de la part et non le côté capitalisant / distribuant, donc ça peut m’arranger si les frais sont réduits et l’encours augmente. Ma principale crainte était sur le passage ESG

[Spacewolf]

Le deuxième pallier pour CW8 c’est plutôt 1000e (954e pour être exact, comme il est à 477e actuellement).
Le premier pallier dans 6 mois les 500e ça sera mort (sauf si split)

[TomTom01]

Oui pas faux…

[TomTom01]

Intéressé par l’argument sur les intérêts composés !

Idem, si je vends EWLD pour CW8 est-ce que j’aurai perdu le travail des intérêts composés si je réinvestis tout sur CW8 juste après avoir vendu EWLD ?

[Pikaglace]

Il n’y a aucun rapport entre les intérêts composants et la répartition entre actifs.
Par exemple, Gérard investit depuis 10 ans dans un actif, il a mis de sa poche 50k€, et a fait 50k€ de plus-value. Son actif vaut donc 100k€.
Son voisin Bernard a acheté hier pour 100k€ de ce même actif. Il a donc 0€ de plus-value.
Si cet actif a 5% de rendement cette année, Gérard et Bernard auront tous les deux 105 k€ à la fin de l’année.
Alors oui, par rapport aux versements de Gérard, c’est deux fois plus (intérêts composés), mais ils réaliseront tous les deux la même PV cette année.

Donc faire un arbitrage ne change absolument rien au rendement que vous aurez dans le futur.

[TomTom01]

Et dans le cas d’un ETF distribuant, si on réinvestis les dividendes ? Ça reviendra au même qu’un ETF capitalisant en terme de rendement annuel ?

[RemiL]

J’avais déjà lu que ce n’était pas exactement pareil car les dividendes étrangers étaient versés net de fiscalité étrangère. Donc perf un peu inférieure même si on réinvestit les dividendes. Si quelqu’un peut confirmer ?

[Sursum]

Le niveau anticipé de tracking error passe de 0,5 à 1% entre le fond absorbé et le fond absorbant.

[vincent.p]

Je ne suis pas si sûr qu’on y perde au change niveau tracking. Regardons l’écart des performances sur 10 ans entre CW8 et EWLD vs l’indice MSCI World depuis le 13 mai 2014 (ouverture d’EWLD) :

• Indice : +189,36%
• CW8 : +187,17 %
• EWLD : +186,06 %

Ca nous fait un retard annualisé d’environ -0,12% pour CW8 et -0,18% pour EWLD.
CW8 suit un peu mieux l’indice que EWLD. En tout cas, les deux font mieux que ce à quoi on aurait pu s’attendre vu leurs frais (0,39% et 0,45%) sur les ~10 ans passés !

[RemiL]

Je profite du topic pour te remercier chaleureusement pour la grande qualité de chacune de tes interventions. Je prends beaucoup de plaisir à lire tes analyses qui sont souvent pleine de bon sens. Un grand merci !

[vincent.p]

Merci !

[TomTom01]

Oui, donc pour faire simple, la conclusion a tout ça est de rester tout le temps investi car on perd à être en dehors du marché.

Dans mon cas, pour le moment, j’ai assez de liquidité pour pouvoir investir chaque mois dans le CW8 donc je vais passer dessus. À terme par contre, je pense que j’aurai + la liquidité à investir sur le EWLD donc je finirai par repasser sur le EWLD et réinvestir manuellement les dividendes. (Je préfère profiter du meilleur tracking error du CW8 + moins prise de tête car capitalisant)

Avoir deux ETF Monde en portefeuille ne change rien ? Si on finit par en délaisser un pour l’autre ? Car dit plus haut le principal est de rester investit. Correct ?

Merci

[AlexIT]

voici la comm de Fortuneo, arrivée ça fait quelque minute:

Monsieur,
Vous détenez des parts du fonds Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF (code ISIN : FR0011869353), un fonds commun de
placement français.
Nous vous informons que la société de gestion AMUNDI ASSET MANAGEMENT a décidé de procéder à la fusion-absorption de ce
fonds par Amundi MSCI World, un compartiment de la SICAV Amundi Index Solutions (code ISIN : LU2655993207), de droit
luxembourgeois.
L’opération de fusion-absorption s’effectuera de manière automatique le 15 mars 2024 sur la base des valeurs liquidatives
datées du 14 mars 2024, sans intervention de votre part et sans aucun frais.
A l’issue de cette opération, vous détiendrez des parts du compartiment Amundi MSCI World UCITS ETF - EUR (D) (code ISIN :
LU2655993207).
Afin de faciliter cette opération, les souscriptions et les rachats du fonds absorbé seront suspendus à compter du 8 mars 2024
après 18h30 pour le marché primaire,et à la clôture du 14 mars 2024 pour le marché secondaire.
Nous restons à votre disposition pour tout renseignement complémentaire, nous vous prions d’accepter nos sincères
salutations.
Le service OST.

[laurentl]

merci Alex, j’ai pas encore creusé le sujet. Y’a d’autres options que le nouveau fond proposé ? (PEA/Fortuneo)

[Romain81]

Bonjour,

faisant parti des gens qui veulent sortir, j’avoue ne pas trop bien comprendre pourquoi des frais lié à l’actif sont facturé alors qu’il est indiqué par amundi que ce ne serait pas le cas ?

« Si vous en acceptez les termes, vous recevrez, à l’issue de cette opération, en contrepartie de vos parts
du Fonds Absorbé des actions du Fonds Absorbant.
Si toutefois vous n’acceptiez pas les termes de cette opération, vous avez à tout moment, la possibilité
de sortir sans frais (hors commission de rachat acquise au Fonds Absorbé) dans un délai de 30 jours
calendaires à compter de la date de réception de cette lettre si vous êtes un intervenant du marché
primaire (souscription / rachat en direct auprès de la société de gestion) en demandant le
remboursement de vos parts auprès de la société de gestion et/ou de son dépositaire, dans les
conditions de montant minimum de rachat décrites dans le prospectus, ou de vendre vos parts actuelles
ou les actions reçues en échange sur le marché secondaire (en bourse), selon les conditions habituelles
de votre intermédiaire financier. Ce rachat serait alors soumis à la fiscalité de droit commun applicable
aux plus-values de cessions de valeurs mobilières. Des commissions d’intermédiaires pourront
s’appliquer sur lesquelles la Société de gestion n’a aucune influence (comme, par exemple, les frais de
courtage relatifs aux ordres de ventes effectuées en bourse et prélevés par votre intermédiaire
financier). »