Pour ma maman: petit complement de revenu

LuckyStarr · Juin 16, 2025, 9:02

Bonjour,
C’est mon premier message ayant décidé de créer un compte pour répondre ici (même si je lis de temps à autres d’autres discussions Finary).
Avez vous pensez à regarder du côté d’investissement immobilier tel que l’immobilier fractionné comme Tantiem?
Le risque est plus élevé que pour une SCPI vu que l’argent ne sera investi que sur quelques biens qu’il faut choisir mais ça coche pas mal de cases de ce que vous recherchez: des rendements net de frais entre 5 et 7,5% et les loyers sont reversés tous les mois.
En terme de fiscalité on achète des obligations donc c’est flat taxe ou barème progressif de l’impôt sur le revenue (qui serait préférable dans votre cas).

p0tato · Juin 17, 2025, 9:05

Hello,
La demande est un complément de revenu. Mais est-ce vraiment le meilleur choix?

Alternativement, ta maman pourrait simplement placer cet argent sur des supports à faible risque (livrets, fonds € d’assurance-vie) et piocher dedans au fil du temps. Certaines assurances-vie permettent de programmer des rachats automatiques.

En supposant 350€ de retrait par mois, ça lui offrirait plus de 15 ans de complément avant de vider l’enveloppe. Compte tenu de son âge, je pense que ça s’étudie.

Note: je ne tiens pas compte dans mon calcul des éventuels intérêts / bénéfices reversés.

Avantages:

Risque proche de zéro (les SCPI ne sont pas sans risque!)
Liquidité garantie (là encore, même en AV ce n’est plus forcément le cas des SCPI)
Limite le frottement fiscal au maximum
Prépare la succession (bon certes, si elle décède après ses 85 ans, il ne restera plus grand chose aux héritiers)
Prise de tête / Stress minimal

B1126 · Juin 17, 2025, 10:40

Merci bcp pour vos message !
Cest pas si simple effectivement.
Je lui ai bien expliqué la notion de risque en SCPI, elle verra ce qu’elle est prête a faire !
Si ok pour du risque elle se tournera sabs doute vers une scpi type iroko
Sinon une AV
Merci encore !!

Alexandre_HUMBERT · Juin 17, 2025, 7:15

Je suis vraiment surpris par la réponse.

Pourquoi vouloir épuiser le capital alors qu’il peut être préserver et transmis ?

Risque proche de zero ?
Au contraire, c’est encore plus risqué puisqu’elle n’aura plus de capital à terme et bien heureusement pour tout le monde la vie ne s’arrête pas à 85 ans.

Liquidité garantie ?
En effet, la liquidité est garantie mais il faut arrêter de noircir le tableau…
Moins d’une trentaine de SCPI ont des parts en attente de retrait (de façon conséquente) et cela représente moins de 3% de la capitalisation complète des SCPI.
Certaines SCPI, au contraire, rembourse les retraits de parts en 2 à 3 jours voir une semaine donc la liquidité est meilleure que d’autres placements.

Le frottement fiscal et la succession peuvent être largement optimisés et prévus comme expliqué plus haut.

Prise de tête / Stress Minimal ?
Je serais plus stressé à voir fondre mon capital de mois en mois plutôt que de devoir encaisser des revenus mensuels ou trimestriels quasiment stables et même en évolution positive si bien sélectionné.

Alexandre_HUMBERT · Juin 17, 2025, 7:17

En effet, ce n’est pas simple de faire son choix juste sur des commentaires de personnes bien intentionnées mais qui ne connaissent pas votre situation familial, le besoin de votre maman, sa sensibilité, etc…

Pour une telle somme, je conseillerais de diversifier sur plusieurs SCPI.
Et si la liquidité est un « stress », choisir IROKO n’est peut être du coup pas la plus adéquate.

p0tato · Juin 17, 2025, 7:32

Au contraire, c’est encore plus risqué puisqu’elle n’aura plus de capital à terme

Certes! Mais je raisonnais en niveau de risque au sens SRRI, puisqu’on est sur un forum de finances

Moins d’une trentaine de SCPI ont des parts en attente de retrait (de façon conséquente) et cela représente moins de 3% de la capitalisation complète des SCPI.

C’est vrai pour l’instant, mais rien ne garantit que ça sera toujours le cas. Et il suffit de tomber sur la mauvaise…

Je serais plus stressé à voir fondre mon capital de mois en mois plutôt que de devoir encaisser des revenus mensuels ou trimestriels

Vous êtes CGP, c’est votre métier (qui induit peut-être un certain biais d’ailleurs ). C’est une dame de 70 ans avec une petite retraite. Je ne pense pas que vos ressentis soient comparables.

Je ne prétends pas que ma solution est meilleure, je la présente simplement comme une alternative.

Alexandre_HUMBERT · Juin 17, 2025, 8:17

Je suis d’accord avec vous, il suffit de tomber sur la mauvaise d’où l’idée de diversifier.
De plus les risques ne sont pas nuls, peu importe la classe d’actifs si on part dans cet optique.

En effet c’est mon métier et je suis donc familiarisé avec cela mais si on fait preuve de pédagogie financière la plupart des personnes peuvent comprendre la pertinence de telle ou telle solution à mon sens.

Johan91 · Juin 17, 2025, 8:46

Pourquoi ? Iroko n’a pas de parts en attente. Quelle SCPI serait plus liquide et quel indicateur regarder pour s’en assurer ?

Alexandre_HUMBERT · Juin 18, 2025, 8:36

En effet IROKO n’a pas de parts en attente et heureusement à ce jour.

La liquidité d’une SCPI se constate au jour du souhait de retrait.
Constaté aujourd’hui qu’une SCPI est liquide ou non ne permet pas de savoir si elle le sera toujours dans 10 ou 20 ans.
Après il peut y avoir quelques critères qui peuvent impliquer une potentielle liquidité dans le futur :

L’absence d’institutionnel et de gros associés dans la SCI
Une bonne gestion, une bonne diversification
Une marge conséquente concernant la valeur de reconstitution
Une bonne communication/médiatisation
Un taux de rendement au delà de la moyenne
…

ALAIN11 · Juin 18, 2025, 9:45

Bonjour,

Pour avoir un revenu complémentaire qui tombe régulièrement, l’idée première est effectivement d’investir en SCPI.

Mais, hormis celles avec 0% de frais de souscription (comme Remake Life et Iroko Zen), il ne faut pas oublier qu’il faut pratiquement 1,5 à 2 ans de versement de loyers pour effacer les frais de souscription et retrouver la mise initiale !

Si les frais de souscription sont plus élevés en direct qu’en AV, compte tenu que votre mère a plus de 70 ans et que l’AV n’a pas plus de 8 ans (pour bénéficier de ses avantages fiscaux), il faut étudier plus en détail les options (avec les impacts sur l’impôt sur le revenu):

Souscription en direct, avec ou sans démembrement (pour l’intérêt succession ?)
Souscription en AV (avec une AV qui reverse 100% des loyers comme Spirit-2)

Dans le cas de l’AV, les loyers tombent souvent sur le fond en euro duquel on peut faire des retraits réguliers (ou pas, si on veut par exemple éviter de sauter une tranche d’impôt, alors que les loyers continueront de tomber sur le fond en euro).

Si la liquidité n’est plus garantie en AV, elle est tout de même plus facile qu’en direct.

Par ailleurs, il faut savoir qu’en direct, l’investissement ne produit des loyers qu’à partir du 1er jour du 4ème, 5ème voir du 6ème mois (cas assez fréquent) ! Donc vous ne touchez des loyers qu’à la fin du 5ème, 6ème ou 7ème mois (si versement mensuel) ou à la fin du trimestre suivant (cas le plus fréquent). Il faudra rajouter ce délai à celui pour « amortir » les frais de souscription. En AV, c’est plus rapide: le 1er jour du mois suivant l’investissement !

Et, pour réduire les risques, il faut investir au minimum sur 3 à 4 SCPI différentes, au cas où l’une commence à « flancher » …
(je serais curieux d’ailleurs de savoir quelles sont les SCPI qui seraient recommandées)

Bref, il faut considérer tous ces aspects et étudier le pour et le contre de chacune d’elle.

J’avais lu il y a quelque temps un article d’ADI « Placer de l’argent qui rapporte mensuellement ». Mais je pense que cela s’adresse plus à des personnes qui sont encore dans la phase épargne (constitution d’un capital) et à 70 ans, je ne vois pas trop votre mère prendre encore des risques avec des fonds en actions ou ETF actions dont on dit qu’il faut avoir un horizon de placement de 8 à 10 ans minimum pour être presque sûr de ne pas y perdre.

Je vous mets le lien au cas où cela vous intéresse (à lire avec un œil critique)