Private Equity dans Assurance vie?

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@m113

S’il fallait en choisir un dans la liste : Eurazeo Strategic Opportunities 3

Stratégie secondaire : la stratégie du fonds est d’aller racheter des portefeuilles déjà mature afin d’offrir une liquidité à des investisseurs qui souhaiteraient sortir d’un fonds avant son échéance. Le portefeuille se négocie en général avec une décote de 20% (vous avez donc une marge de sécurité). Décote à l’entrée et atténuation de la courbe en J = retours plus rapides que sur d’autres fonds. Cela permet également une exposition a beaucoup plus de sociétés partout en Europe. Avec cette stratégie en assurance vie on doit pouvoir sortir un TRI entre 8 et 10%.

L’impact des frais parait exorbitant …

[m113]

Ce n’est pas important si au final le fonds réalise du 10% net par an. A côté de cela, tu peux investir quand tu veux et tu as une liquidité à tout moment. Les valo sont faites en tenant compte des agrégats réels des entreprises contrairement aux marchés côtés ou cela peut être du n’importe quoi à CT. Cela permet de diminuer la volatilité de ton portefeuille tout en allant chercher de la performance.

Si tu veux rentrer sur un fonds institutionnel, il va falloir 100k, payer les frais de constitution et de gestion du feeder, la commission d’entrée, les frais de gestion du fonds sous-jacent, le carried… Ça va coûter à minima 3,5/4% par an. Tu es illiquide pendant 10 ans.

Faire une allocation intelligente en AV avec ETF actions, obligs, SCPI et PE est intéressante pour un particulier (non fortuné) qui souhaite de la performance avec une volatilité maîtrisée.

Entre ça et un ETF pays émergents, il n’y a pas photos

PS : si cela peut vous rassurer Marc Florentino (donc pas le perdreau de l’année) met du PE en AV dans sa gestion sous mandat chez Meilleur Taux. Un fonds Lumyna géré par Adam Street dispo chez Generali. Je ne défend pas mes collègues qui proposent du PE en AV mais passer à côté en lisant des avis de non specialiste du secteur sur un forum me semble être une erreur.

[RiBa]

Merci pour les échanges sur ce sujet.
Quelqu’un arrive a déterminer ses choix parmi les 13 fonds sur spirit 2? Quels sont les critères utilisés?