Et quel intérêt ça présente comparé à un fonds obligataire daté (à échéance) ?
En effet, il y a une recrudescence de fonds structures à capital et à rémunération garantie.
Tout comme les fonds obligataires datés, ils bénéficient de la hausse des taux pour redevenir une alternative versus les fonds euros.
L’intérêt est que tu connais ta rémunération à l’avance, l’émetteur est engagé à te la verser, alors que dans un fonds obligataire datés, il ne s’agit que d’un objectif de rendement. En bref, le fonds obligataires datés est légèrement plus risqué et se doit donc d’atteindre un rendement plus important et cela dépendra de la vie du produit (absence de défaut de paiement des obligations choisies par le fonds).
Pour répondre à @templeton, les fonds structurés basés sur des actions sont certes plus risqués, mais généralement moins que détenir ces mêmes actions en directes grâce aux mécanismes de protection.
Un avantage des fonds obligataire datés, comparé aux produits structurés, c’est que la durée est connue à l’avance.
Un produit structuré, on ne sait pas quand il sera remboursé, et quelle sera la situation économique au remboursement, et dans quoi on pourra réinvestir…
EDIT : et les fonds obligataires datés sont plus simples à comprendre (c’est un avantage selon moi 
) et moins chargés en frais.
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C’est en effet vrai pour la grande majorité des structurés proposés en ce moment mais tu peux aussi en trouver à durée fixe.
Très intéressant, merci.
En parlant des structurés à rendement garantie, mon assureur propose ceci.
Alors certes, on ne bénficie pas des intérêts composés et l’émetteur peut fermer le produit à sa guise à partir de la 3eme année. Mais, le taux est plutôt alléchant tout de même.
Merci @Yannnnnn ,
Mais dans votre calcul, intégrez vous le fait que les dividendes sont réinvestis dans le fond sous-jacent avant retait des 5% ?
Hello
Ca sera bien de mettre le lien du dici si tu veux que l on regarde 
Oui !
Voici le détail du calcul pour un cas où on se fait plumer (illustré sur le Exigence 19 qui est pas le pire : Indice à 1013 et Décrément 50) ! Le CAC40GR fait +25.9% et notre produit structuré -53% si on se choppe une crise dès le début :
La valeur à chaque trimestre n+1 est calculée à partir de celle du CAC40GR (donc dividendes réinvestis) selon la formule :
PS(n+1) = PS(n) * CAC40GR(n+1) / CAC40GR(n) - 12.5
Ce qu’il se passe, c’est que quand l’indice s’effondre en 2 ans et fait -41.9%, le sous-jacent fait -50% et passe à 504 points. Quand les 50 points de décrément faisaient environ 5% sur la valeur initiale, ils font désormais 10% : Impossible de remonter la pente !
Ce qui est magique, c’est que si ce scénario catastrophe ne se produit pas, vous êtes contents et resouscrivez au nouveau produit, et s’il se produit, il vous faut 10 ans pour vous apercevoir que vous vous êtes fait plumer, donc ils ont le temps d’en recommercialiser avant de souffrir d’un mauvaise réputation.
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