Répartition ETF pour ouverture PEA

[PierreTomTom]

Bonjour à tous,

Je viens d’ouvrir un PEA (à 36 ans, il serait temps ! ) et avant de me lancer concrètement dans l’achat d’ETF, je me pose quelques questions. Sachant que j’ai une approche long voire très long terme et que je cherche à maximiser les rendements, le tout en mode lazy (1 arbitrage par semestre max pour rééquilibrer les allocations). J’envisage des placements selon 2 « poches » : 1 poche représentant 80% dédiée à la performance optimisée + 1 poche de 20% dédiée aux thématiques pour lesquelles j’ai des convictions (climat-environnement et santé).

Pour la poche performance, j’ai vu sur le site de Finary l’exemple de répartition suivant : MSCI World 40%, SP 500 40%, EU Large Caps 10%, EU Small Caps 10%. Il y a une exposition forte assumée sur les actions américaines, qui surperforment largement les actions européennes sur le long terme.

Les questions que je me pose et pour lesquels je suis preneur de vos avis éclairés :

• Est-ce que les 20% dédiés aux convictions vous paraissent être trop ? Est-il préférable de réduire ce pourcentage pour ne pas risquer de plomber la performance ?
• Pour la poche performance, est-ce que la répartition proposée vous semble judicieuse ? Est-ce qu’une telle répartition laisse espérer des rendements supérieurs à un simple MSCI World seul ?
• Est-ce que les large caps et small caps Europe ne pourraient pas être remplacée par 1 seul ETF Europe (STOXX Europe 600 par exemple ?)

Merci d’avance pour vos précieux retours !

[Arutha]

Le problème à vouloir diversifier avec de multiples ETF, c’est que cela va te demander beaucoup de temps pour maintenir ton allocation cible. Et que sauf si apport mensuel conséquent tu ne pourras pas acheter « des morceaux » d’ETF et tu risques rapidement de déséquilibrer ton enveloppe. Pas très lazy finalement comme approche. J’avais pensé faire pareil mais après moult réflexions j’ai opté pour la simplicité avec un unique ETF Wordl et je ne regrette pas mon choix. Et pour suivre mes convictions j’ai pour ma part opté pour une AV ISR avec 100% UC (Nalo). Cdt

[Fabrice]

Bonsoir,
J’ai un avis different.
Je déconseille le MSCI World. Trop US avec presque 70% des positions et de surcroît une exposition US trop concentrée sur un petit nombre de valeurs.
Ton idée me semble préférable.

[Arutha]

Je suis d’accord que le World est moins diversifié qu’un portefeuille d’ETF mais le souhait de @PierreTomTom est de toute manière d’être surexposé aux US. Sinon il faut diminuer exposition US en incluant les petites capitalisations et les marchés émergents. Mais l’approche est quand même beaucoup moins lazy et nécessite un apport conséquent pour acheter chaque mois les composants de son portefeuille et un rééquilibrage plus régulier.

[PierreTomTom]

Merci beaucoup pour vos retours. Effectivement le fait de diversifier via une AV pour la partie conviction semble être une bonne idée pour éviter de trop complexifier l’allocation PEA (j’ai d’ailleurs vu l’AV Goodvest qui a l’air pas mal sur le papier pour le thème climat).

La question que je me pose maintenant, c’est de savoir s’il est préférable de prendre 1 seul ETF MSCI World ou de cibler 3 ETF dont le prix de la part est suffisamment faible pour permettre de respecter facilement l’allocation sans verser des milliers d’€ chaque mois. Dans ce 2e cas, cela pourrait donner la répartition suivante :

• 40% MSCI World Lyxor
• 40% S&P500 (Lyxor ou Amundi)
• 20% BNPP Easy STOXX Europe 600 ou Amundi ETF PEA MSCI Europe (PCEU)

Une fois de plus, je suis preneur d’avis extérieurs !

[Christophe_V]

Pour l’approche lazy, je te conseillerai de lire le site d’Edouard Petit https://www.epargnant30.fr/.
Et pour aller plus loin, son livre sur l’allocation d’ETF disponible via amazon pour un prix assez modique est intéressant. Il donne des idées d’allocations qui peuvent t’inspirer, en particulier pour rééquilibrer le MSCI world en ajoutant un peu d’autres ETF.
Après, chaque approche est personnelle et le patrimoine doit être évaluée dans sa globalité. Si par exemple tu as un Plan d’épargne en entreprise assez garni ou d’autres poches d’actifs déjà investi en actions, cela peut être intéressant d’en tenir compte pour prendre un peu plus de fond euros.
Bonne chance !

[PierreTomTom]

Merci beaucoup pour ces conseils !