Je suis assez d’accord avec @Camil_MIKOLAJCZACK sur le fait qu’en investissant à long terme, l’effet de l’avantage fiscal sera compensé par les frais.
Toutefois, sans entrer dans les questions de successions, l’assurance-vie permet l’arbitrage entre deux fonds sans frottement fiscal. C’est bien pratique pour rééquilibrer son portefeuille. Je suppose qu’un bon compromis frais/fiscalité est probablement une combinaison de PEA/CTO contenant à la fois des actions et des obligations en Buy & Hold et d’une AV qui contient des deux (majoritairement des obligations) pour faire les rééquilibrages en cas de crash.
C’est pas trivial de trouver la combo idéale !
L’AV offre aussi l’opportunité d’avoir des avances sur ses actifs, même s’il est également possible d’obtenir du crédit via un CTO (via un compte sur marge).