🧼 Analyse du portefeuille de Charles Gave

Bonjour JeanCarrera,
Je me suis posĂ© la mĂȘme question que toi, aprĂšs vĂ©rification sur son site, et si les dates n’ont pas Ă©tĂ© changĂ©es, il semble qu’en mars 2020 il parlait dĂ©jĂ  d’un portefeuille de ce type:
Source site IDL

Merci, en lisant l’article j’ai l’impression qu’il parle d’une construction intellectuelle, de deux" indices" 50 / 50 avec rĂ©-Ă©quilibrage quotidien, suivi automatiquement sur logiciel.
Le sujet du rĂ©investissement des dividendes n’est pas Ă©voquĂ©, ce qui me fait penser qu’il n’y en a pas car c’est une construction, pas un vrai portefeuille.
Avec des frais de transaction normaux , mĂȘme sur plateforme online, il est quasi impossible d’avoir de la perf avec du rebalancing quotidien

Dommage que ce ne soit pas un vrai fonds, il y aurait de la demande avec la volatilité sous contrÎle apparemment, pour 6 %annuel brut depuis 2000.

Je pense que c’est effectivement le cas, sachant que l’article date de 2020, il se sert d’un backtest pour dĂ©montrer ses propos.

SourcĂ© de l’article:
« les actions de l’indice IDL sont dĂ©favorisĂ©es par le fait que je ne prends pas en compte les dividendes versĂ©s, alors que pour les obligations je prends en compte les intĂ©rĂȘts touchĂ©s dans le calcul. Mon calcul est donc un peu faux, mais ce que je veux montrer est un processus plutĂŽt qu’un rĂ©sultat exact. Â»

Comme Ă©voquĂ© plus haut, si l’on part du postulat que le portefeuille Ă  Ă©tĂ© crĂ©Ă© Ă  cette date antĂ©rieure, effectivement ce portefeuille reste virtuel et uniquement un backtest au moment de la rĂ©daction de l’article.

SourcĂ© de l’article
« Comme le lecteur peut le voir, il s’agit de suivre une approche trĂšs disciplinĂ©e. Les graphiques que je montre rebalancent les portefeuilles tous les jours, ce qui n’est pas nĂ©cessaire. Vous pouvez procĂ©der aux amĂ©nagements nĂ©cessaires tous les trimestres, ou tous les 6 mois. Armez vous de vos derniers relevĂ©s et d’une machine Ă  calculer si vous ne savez pas vous servir d’un tableur Excel, sinon utilisez votre PC. Â» Sourcer de l’article.

Il explique qu’il n’est pas nĂ©cessaire de faire du rebalancing quotidien contrairement au logiciel qu’il utilise, car tu as raison et je suis de ton avis, cela ne serait vraiment pas rentable.

On peut quand mĂȘme, constater quelques diffĂ©rences avec le portefeuille IDL Ă©voquĂ© au dĂ©but de ce sujet. Est-ce que celles-ci auraient crĂ©Ă©es des diffĂ©rences, je n’ai pas les compĂ©tences pour le dire :smile:

AprĂšs, plus que le choix des actifs, c’est aussi dans la rĂ©partition et le choix des classes d’actifs que ce portefeuille peut ĂȘtre inspirante.

En prenant 50% d’un etf World, 35% d’un agg. Bond et 15% d’un ETC Gold, on doit s’approcher de la performance et la volatilitĂ©. Je vais faire un backtest par curiositĂ©.

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Pas trop mal, j’aime bien ce genre de courbe bien doitr qui permet de passer les crises sans trop de casse.
Aprùs ça vaut ce que ça vaut, comme d’habitude.

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impressionnant !
quel ETF as-tu utilisĂ© pour l’agg. Bond ?

Les ETF agg Bond ont une duration moyenne de ~7 ans. J’ai pris du coup une classe d’actifs d’obligations a duration intermĂ©diaire : intermĂ©diate term Treasury.
Pour les actions, des large cap US.

On a avec cela une bonne idĂ©e gĂ©nĂ©rale mĂȘme si ce n’est pas parfait.

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Merci pour la belle analyse :slight_smile:
Maintenant on se tourne vers le Yen, est ce que vous avez trouvé des ETF intéressants en Yen/Euro ?

Bonjour. TrÚs bon sujet. Pourriez vous me dire comment vous faites pour avoir les 4 graphes de votre post et suivre avec précision ce portefeuilles. Merci.

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Bonjour @Damien2669, merci pour votre retour !
J’utilise Python et des scripts propriĂ©taires pour faire ces graphiques :slight_smile:

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Bonjour @TonyLemettre, je vous joins ce que @Anthony1 a partagé plus haut dans la conversation :slight_smile:

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Bonjour. Merci pour votre réponse. Cordialement

En complément de ma précédente réponse, ce type de graphe serait trÚs utiles à tous sur finary plus.
Au plaisir.

Les performances de Charles Gaves parlent pour lui. Il possĂšde un historique long termes. Toutefois l’Or papier a autant de valeur que le BTC a mes yeux voir p’e mĂȘme moins. Car on est dans l’impossibilitĂ© de livrer physiquement tout l’Or papier en circulation. Il vaut mieux possĂ©der de l’Or physiquement.

Concernant le Yen il faut savoir qu’au Japon il y a des femmes qui font du forex tous les jours. De la mĂȘme maniĂšre que vous investissez en BTC ou en ETF par exemple. Sauf qu’elles font du day trading et peuvent perdre ou gagner beaucoup.

Je partage le point de vue suivant de Charles Gave : il ne faut pas investir dans des Entreprises Étatiques ou bien dans celles oĂč l’État est Actionnaire. Exemple via la caisse des dĂ©pĂŽts. Bien que sous Macron la BPI affiche d’excellent rĂ©sultat.

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Bonjour,
J’illustre les propos de Roca avec ce documentaire ARTE sur les femmes japonaises qui font du day trading, aussi appelĂ© les madames watanabe :smile:
→ ARTE Madame Watanabe

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Bonjour Louis, vous avez Ă©crit trĂšs intĂ©ressant。

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