J’ai investi dans l’entreprise qui m’a embauché (actions).
Celle-ci s’est récemment fait rachetée.
J’ai réalisé il y a qlq jours un cash out brut de 1 500 000€.
Je sollicite votre avis pour développer ce patrimoine.
Voici un peu plus de contexte :
je dois provisionner 500K€ d’impôt payable en septembre 2025 (flat tax) => que me conseilleriez vous pour faire fructifier à court terme / sans risque cette somme ?
j’ai un crédit immo : 530K€ capital restant du, taux d’intérêt = 1,5%, mensualité élevée (2500€, soit 30K€ / an) => plutôt que de le solder (ce qui supprimerait un tiers de mon cash out), que me conseilleriez vous pour faire fructifier à moyen/long terme les 1M€ restant avec un risque maitrisé ?
j’ai fait un mauvais choix d’achat de ma RP, j’ai pas mal de travaux à faire (notamment la toiture qui fuit de partout, mais aussi une partie des fondation). Je dois sortir pas mal d’argent à plus ou moins court terme. En attendant, je n’ai pas envie de laisser une grosse somme sur mon compte courant => que me conseilleriez vous - a part Livret A, LDD, PEA et parts sociales (déjà fait) ?
Ma banque privée m’a proposé une assurance vie LUX et FR (en architecture ouverte). Mais avec pas mal d’opacité sur les frais de gestion et les unités de comptes disponibles.
CAT (Compte à terme) en gardant en tête que tu seras prélevé en 4 fois de septembre à décembre prochain. Il y a du 6 mois chez Boursorama et il faudrait en trouver un autre pour « diversifier »
Plusieurs options pour toi sont disponibles pour une épargne de court terme :
Sur un compte titre, taux de l’Ester via un fond écureuil ou Axa Régularité. Taux actuel : 3.163% brut (donc en enlevant la flat taxe ça fera 2.21% net), ce taux est calculé tous les jours.
Fond euro sur une assurance vie
CAT avec ta banque (le taux est brut et tu payeras la flat taxe en sortie)
Dans les banques en ligne, tu as aussi l’option « livret + » qui est rémunéré 2% brut et qui suit le taux de l’Ester. (Moins intéressant d’un point de vue rendement : 1.4% net)
Tu peux provisionner tes impôts et tes travaux sur ces enveloppes et le reste, tu peux le mettre au boulot en bourse
Pour la bourse, les options sont tellement larges qu’il vaut mieux que tu te poses pour faire tes choix.
PEA ? Assurance vie ? Investissement locatif ? Compte titre ? Le choix est vague et les réponses sont multiples en fonction de tes choix / envies / transmission de patrimoine à tes enfants.
Concernant l’impôt, les différentes options citées par mickaelr me semblent bonnes.
Pour le reste, ce n’est pas très bon de solder un crédit avec des conditions aussi favorables, surtout si son remboursement n’est pas pénible mensuellement.
Afin de développer le patrimoine, il y a pas mal d’options mais globalement il va falloir raisonner sur plusieurs points :
quelle est la composition actuelle de ton patrimoine : comment est-il réparti en dehors de ce cash-out (cela te permettra de statuer sur les priorités)
quels sont les objectifs que tu te fixes à moyen-terme : un achat immo prévu ? un voyage ? un changement pro ? Il faudra provisionner ces fonds sur des supports plus prudents
combien tu souhaites au contraire investir à long-terme et que tu acceptes de bloquer ?
combien souhaites-tu garder à court-terme en matelas de sécurité ?
Ensuite, il faudra sélectionner les bonnes classes d’actifs en fonction des fonds à investir à moyen-terme et ceux à long-terme (les ETF action par exemple sont à éviter sur un horizon inférieur à 6/8 ans alors que les obligations s’y prêtent bien).
Cette sélection devra être réalisée sur différents types de classes d’actifs afin de décorreler tes moteurs de performances les uns des autres et réaliser sur le long-terme la meilleure performance ajustée du risque.
Enfin, tu pourras choisir de loger ces fonds dans une enveloppe comme un contrat d’assurance-vie luxembourgeois par exemple, un PEA ou un compte-titre.
Ta banque te proposera que des produits maison donc pas terrible en termes de diversification et de décorrelation. Et ça sera très cher et effectivement opaque.
Effectivement, 4 compte à terme qui arrivent à échéance chacun en début de mois de prélèvement.
125k à échéance 13 sept 2025, 125k à échéance 13 oct 2025, 125k à échéance 13 nov 2024 et 125k à échéance 13 dec 2024.
Pour le crédit immo si les mensualités sont élevées et que tu as négocié un remboursement anticipé total ou partiel sans indemnités, vois combien rembourser pour t’alléger. Certes le taux du crédit est très intéressant dans le contexte actuel mais si tu estimes que la mensualité est élevée c’est qu’il faut faire qqchose
Pour le reste voir si tu as des obligs à acheter sur le marché secondaire pour te faire des coupons sur une durée courte, ou bien profiter des effets d’aubaine de début 2025 sur les offres boostées des assureurs.
Pour l’assurance vie Lux, quel contrat a été proposé ? Normalement les frais sont facilement accessibles, la marge de négo de l’assureur/banque privée est par contre confidentielle mais je peux t’aiguiller sur les pratiques des assureurs sur ce secteur de l’AV luxembourgeoise
Dans tous les cas compte à terme aussi pour attendre le début d’année 2025 avec la majorité de tes liquidités
Pour complément d’information, j’ai réinvesti 1,5 millions d’euros dans mon entreprise, exactement la même somme de mon Cashout. J’ai également investi sous la forme d’un PEA 100 % dédié à mon entreprise (607K). Donc vraiment pas diversifié pour le moment…
A mon avis, il n’y a aucun intérêt à faire un contrat au Lux pour faire 100% bourse (surtout si tu fais des ETF).
Tu vas payer très cher en frais globaux (enveloppe + dépositaire) par rapport à une assurance-vie en France.
Il vaut mieux privilégier cette enveloppe pour pouvoir accéder à des fonds non éligibles à l’assurance-vie en France (fonds pro notamment).
Si tu cherches des titres vifs en revanche, le contrat Lux peut avoir un intérêt.
L’exclusion de la loi Sapin 2, ne s’applique pas pour les filiales Luxembourgeoises d’assureurs français (CNP).
Notre proposition d’investissement porte sur une allocation diversifiée, qui maximise votre espérance de gain, à risque donné.
Ci-dessous, le backtest global de la stratégie sur la période 31/12/2014 - 19/11/2024.
Le rendement total sur cette période est de 100.74 %, soit 7.30 % par an - c’est le rendement annualisé espéré de votre investissement - pour une volatilité annualisée de 10.42 %.
Investissement en assurance-vie luxembourgeoise - 1 000 000 €
Avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise
L’assurance-vie luxembourgeoise a tout d’abord cette vertu de placer l’assuré au statut de créancier de premier rang - c’est-à-dire qu’il bénéficie du “Super Privilège” : en cas de faillite de la compagnie d’assurances, les actifs investis avec les primes des clients seraient affectés en priorité à la couverture des engagements d’assurance, donc envers les souscripteurs, l’État lui-même ou la sécurité sociale ne viendrait qu’en second rang.
Par ailleurs, il n’y a pas de limite quant à la garantie sur les actifs de l’assuré. En France, la garantie est limitée à 70.000 €.
L’assurance-vie luxembourgeoise permet de bénéficier du même avantage fiscal que l’assurance-vie de droit français classique - le Luxembourg respectant le principe de neutralité fiscale, elle ne taxe jamais le contrat. La fiscalité appliquée est celle du pays de résidence de l’assuré. Ainsi, c’est une enveloppe parfaitement adaptée à une clientèle internationale ou amenée à s’expatrier.
C’est un contrat multi devise : les versements pouvant se faire en euro, en livre sterling, en franc suisse ou en dollar.
En architecture ouverte : le contrat peut être géré par différentes sociétés de gestion, si l’investisseur souhaite se faire conseiller par différents partenaires, notamment grâce à des supports variés - les Fonds Interne Collectifs (FIC), les Fonds Internes Dédiés (FID), les Fonds d’Assurance Spécialisés en gestion libre / conseillée ou Buy and Hold.
Frais de gestion de l’assurance-vie luxembourgeoise :
Les frais de gestion totaux sont de 0,86 % et se décomposent ainsi :
Frais de versements : 0 %
Frais de réception-transmission d’ordres Ramify : 0 %
Frais de gestion FAS Ramify : 0,45 %
Frais d’enveloppe assureur OneLife : 0,35 %
Frais de banque dépositaire SwissQuote : 0,06 %
Détail du portefeuille
Allocation globale par supports
Résumé de la stratégie
Cette proposition d’investissement repose sur une stratégie de diversification au sein des classes d’actifs actions et obligations pour un niveau de risque modéré (6/10).
Optimisée fiscalement - grâce à la puissance de l’assurance-vie luxembourgeoise - cette allocation propose une espérance de gain de 7.30 % par an.
Le crédit Lombard via Swissquote
Conditions du crédit :
Durée du crédit : Le contrat est à durée indéterminée avec remboursement partiel ou total possible à tout moment.
Montant minimal du contrat nanti : 312 500 €
Montant minimal du crédit : 250 000 €
Taux d’intérêt : €str + ~1,2%
Loan-to-Value (LTV) : Jusqu’à 80 % (Selon la composition du portefeuille)
Remboursement des intérêts : Les intérêts sont payables trimestriellement
Utilisation des fonds : Le montant du crédit est déposé sur un compte à votre nom chez Swissquote. Vous êtes libre d’utiliser ces fonds à votre convenance, sachant que seules les sommes retirées du compte généreront des intérêts.
Important : la maximisation de la LTV entraine le risque d’une demande de versement complémentaire en cas de baisse de valeur du contrat (clause d’arrosage).
Définitions
TRI - taux de rentabilité interne :
TRI net de frais et d’impôts avec avantage fiscal estimé en se basant sur les performances historiques. Le taux de rendement interne (TRI) est un indicateur important qui prend en compte tous les flux (achats, ventes, revenus, frais, fiscalité…) et ramène tout sur un rendement annuel. C’est un indicateur qui est donc avant tout financier, une aide à la décision avant tout investissement.
MOIC - Multiple On Capital Invested :
Le multiple sur capital investi correspond au ratio entre le capital généré par le fonds et le capital investi. Un multiple de x2 sur un investissement signifie que la valorisation de l’investissement est le double du capital investi.
Bonjour,
Je suis également en échange avec eux et j’ai eu une proposition similaire.
Cela permet notamment d’avoir un cgp/gestion pilotée incluant l’AV Lux pour moins de 1% tout inclus.
