Bonjour MaxP,
Voici une synthèse complète que je viens d’écrire aujourd’hui qui devrait répondre à tes questions :
Perso, je réfléchie à une allocation stratégique et ensuite je cherche les supports.
Certains préconisent pour savoir combien mettre en action de faire le calcul [100 – son âge] voir [110 – son âge] à 40 ans on pourrait mettre 60% de son portefeuille en action.
D’autre propose de réfléchir de combien on accepte de perde sur son portefeuille ou financièrement. Historiquement les plus gros krachs en bourse sont d’une perte de 50% en action. Sur 1000€, si on accepte de perdre 300€, alors on multiplie ce chiffre par 2, soit 600€, ça sera le max à mettre en action, le reste en sécurisé.
Les actifs sont répartis en résumé comme ci-dessous :
- Actions (stocks)
- Diversifiées (tous secteurs)
- Géographiques (pays développés / émergeants : 15% max de la poche action)
- Thématique (incluant la partie sectorielle) avec l’approche cœur/satellite (10-20% de la poche action)
- L’immobilier (mot clés : foncières cotées, SIIC, REITs) ici sera plus dépendant des fluctuations de marché et des taux de crédit FED et BCE.
- Tech (Nasdaq-100 par ex)
- Eau
- Luxe
- Semi-conducteur
- Santé
- Minières (corrélées aux métaux précieux avec plus de volatilité)
- Energie (corrélées aux matières premières)
- etc
- Smart Beta (Momentum, Qualité, croissance, Low volatility, Values, Dividendes…)
- Filtre responsable (écologique, sans énergie fossile, sans tabac, sans alcool, sans arme) : ESG, PAB, ISR, IS, SRI, Climate Net Zero Ambition, Neutral…
- Actions défensives (ou secteurs défensifs), ça reboucle sur le « thématique » (infrastructure, santé, consommation de base ou les utilities -eau, gaz, électricité…-) résistent mieux en période de crise. Souvent des sociétés distribuant des dividendes.
- Grande capitalisation voir mid-caps (en général, la performance correspond à la moyenne du marché, sauf sur portefeuille ultra concentré 5-6 actions mais risqué).
- Petite capitalisation (small caps, on peut faire mieux que la moyenne du marché), en général stratégie value pour avoir les bonnes valeurs. Voir les fonds Indépendance et Expansion Europe ou France, HMG Découvertes, IDAM Small Euro, Sextant PME, Gay-Lussac Microcaps Europe…
- Obligations (Bonds) pour amortir la volatilité des actions dans un portefeuille, et tirer la performance du portefeuille en période de récession
- La diversité géographique rentre en jeu également, renforcée par les devises
- Court terme (< 3ans) ressemble au monétaire
- Moyen terme (7-10 ans), l’entre-deux selon moi
- Long terme (15-20 ans), coupon stable mais dépendant des politiques monétaire (par ex. en 2023 les taux ont augmentés, la valeur liquidative a baissé proportionnellement)
- Haut Rendement (High Yield à l’opposé des Investments Grades de qualité), meilleur rendement mais plus risqué, se rapproche des actions
- Etats (US Treasury / Gouvernement Bond) considéré comme « sûr » mais beaucoup endettés actuellement
- Entreprises (Corporate)
- Y’a des supports Aggregate Etat + Entreprise, un panier complet pour ne pas se prendre la tête
- Y’a des supports toutes durées
- Fonds datés, à échéance, bien pour bloquer un taux, mais actuellement en 2025, la baisse des taux a été enclenchée donc rendement moindre. Si on rentre en cours de route sur un fond daté, il est acheté à la valeur liquidative par ex 110, les coupons seront distribués, mais à la fin de l’échéance, on vous remboursera 100. Donc le rendement est moindre voir calcul.
- En variante
- Obligations convertibles (obligations qui se transforment en action à échéance)
- Obligations indexées sur l’inflation (TIPS) permet d’obtenir des revenus récurrents, quelques soit la tendance du marché, tout en réduisant la sensibilité du portefeuille à l’inflation ainsi que sa volatilité.
- Floating Rate Bond, le cours est stable, mais c’est le coupon qui s’adapte, c’est considéré comme bien en période d’incertitude
- Green Bond (Obligations Ă©cologiques mondiales Greenfin)
- Immobilier (physique, papier)
- SCPI (en direct ou en assurance vie), achat à crédit pour utiliser le levier du crédit ou en nue-propriété. Attention à la fiscalité en direct pour SCPI française, pour une TMI à 30% faut rajouter 17.2% sur les loyers, ça calme (après abattement), sinon faut réduire les impôts sur SCPI étrangères (pas de double imposition) et/ou avec le crédit
- SCI
- OPCI…
- Matière première (commodities)
- Décorrélée des actions, mais peu de rendement, assez spéculative
- Or (papier ou physique) peut être pris à part, pour se couvrir, coussin de sécurité, anxiolytique (5-10% Max selon certain). Ne crée pas de la richesse, mais le rendement a été excellent ces 10 dernières années. Ray Dalio monte à 25% dans son portefeuille… Pour le physique faire attention à la fiscalité voir super vidéo de Jean-François Faure fondateur de « Au Coffre » | Finary Talk #33
- Monétaire (€ster) pour avoir du cash, mais peu rémunéré (10% du portfolio selon certain), peut être remplacée par obligation court-terme
- Alternatif (Private Equity, Crowdfunding, Crypto 2-5% max, NFT, Metaverse (MVI), immobilier fractionné -RealT-, Art, vin, cinema - FIP/FCPI-, forêts -GFI-…)
Il existe aussi le portefeuille Seven Value de Scott Burns présenté par Julien LR, où il y a une poche d’action dans le domaine de l’énergie. Bref, y’en a pour tous les goûts et pour tous les montants. Avec 1000€, ça ne va pas être très utile de remplir tous les actifs mais à 500k faudra bien répartir etc etc.
Il faut bien comprendre dans quoi, on investie et savoir pourquoi, pour ne pas être déstabilisé en cas de baisse.
Il est préconisé de faire un re-balancement de portefeuille une fois par an, ou lors d’un versement, de ré-équilibrer le portefeuille.
Equivalent Ă curvo il existe aussi portfoliovisualizer pour faire des backtests
J’utilise Quantalys ou morningstar pour comparer les fonds. Il existe aussi yahoo finance, google finance, tradingview…
Nous passerons sous silence, les fonds à formule, appelé également produits structurés ou fond garantis ou EMTN. Gestion pilotée ou profilée, fond mixte, fond flexible, fond patrimoniaux, fond à performance absolue… ETF passifs, ETF actifs, ETC pour les matières premières ou crypto.
J’espère avoir fait le tour 
Bref se fût une grosse synthèse, faut commencer simple en ouvrant les enveloppes PEA, PEA-PME pour prendre date, Assurance Vie pour prendre date voir CTO et continuer à se former gentiment, mais faut aimer. Puis avec le temps et la motivation, on peut creuser chaque item et monter en compétence. Ceci n’est en rien un conseil en investissement mais des pistes pour faire gagner du temps aux néophytes.
