Création club investissement

[Stewie]

Bonjour,

Très intéressé par cette idée, on dit que la diversification est le maître mot quand on investi.
Mais sur le private equity et notamment certains fonds, c’est 100k de mise minimal !

[matthieuvaxelaire]

Salut GAS,
Super idée! Ca serait top d’avoir un Club Finary par exemple !
Après il faut avoir accès aux bons deals mais le faire a plusieurs permet de passer le problème des tickets minimum et une due dil collective.
Personnellement, j’ai utilisé Roundtable pour mon dernier deal et j’ai trouvé la solution top (c’est une boite eFounders donc je suis biaisé mais les retours sont tres bons).
A quand le deal dans le Club Finary alors ?

[GAS]

Salut à tous!
J’ai eu un call avec une personne de Roundtable.
C’est une super solution, ils s’occupe de créer un SPV (Special Purpose Vehicle) sous la forme d’une SAS pour les français.
Mon métier m’empêchant d’être dirigeant d’une SAS, eux, sont gérants de la SAS et s’occupent de la comptabilité.
Jusque là tout va dans le sens du projet du club d’investissements.
Cependant la création d’une SAS se fait à chaque deals proposés cela à un coût: 1% du montant investi ou minimum 6000€ pour la création d’une SAS sur 10ans comptabilité et enregistrement inclus.

Cela représente:

• 5% de frais pour 120 000€
• 2,5% de frais pour 240 000€
• 1% pour tous les projets au dessus de 600 000€
  Ils ne conseillent pas, et ne pratiquent pas, la pluralité d’investissements au sein d’une même SAS.

Mon idée principale était de pouvoir diversifier son patrimoine à plusieurs avec de petit ticket d’entrée et cela me semble compliqué avec Roundtable car pour 5% de frais il faudrait 120 personnes intéressées par deals avec un ticket à 1000€.

Qu’en pensez vous ?

[amoreau331]

Bonjour,
C’est effectivement une idée qui pourrait intéresser pas mal de monde.
Ce dont à parler GAS, est effectivement un peu trop prohibitif pour l’utilisation évoquée plus haut.
Je ne m’y connais pas du tout en légalité sur ces sujets, donc je ne vais pas pouvoir beaucoup aider.
En tout cas, je vais suivre avec attention ce topic.
Bonne journée à tous.

[Francois]

Une société d’investissement peut etre créée pour faire plusieurs investissements au sein de la même société. J’ai plusieurs clients qui le font (entre amis, entre collaborateurs, entre membres de la famille…) pour investir dans mes club deals. Il faut passer par un avocat-fiscaliste qui pourra le mettre en place. Après tout dépend du nombre de personne et du capital.

[GAS]

Salut, je parlais spécifiquement de RoundTable.
Ils m’ont bien dis que c’était possible mais qu’ils ne le faisaient pas pour des raisons pratiques.

En effet dans le cas d’une S.A.S. à plusieurs deals, un investissement se ferait par vote et des personnes qui ne souhaitent pas investir aurait quand même une partie de leur capital contenu dans la S.A.S. investi en cas de vote favorable.

[QuentinLebastard]

Bonjour, le projet m’intéresse. pour continuer à diversifier .
J’ai investi avec Jean Pierre Nadir .
Je contacte souvent des sociétés via les réseaux, mais je suis trop petit pour investir seul. Ce serait également l’occasion d’échanger sur les deals.

[Benoit1]

Sur le club deal pour invest dans des fonds de PE/VC que j’ai lancé, on l’a structuré comme une Société Civile. Tous les membres sont actionnaires de cet société au pro-rata de leur invest et cette société investit dans des fonds avec un système de vote par majorité et quorum pour respecter les obligations AMF de gestion non-discrétionnaire.
Ca marche plutôt bien et permet de simplifier et minimiser les frais bien qu’il faille une taille minimum pour que ça reste intéressant. A noter, il y a des frais de structuration (avocat, greffe notamment) mais également des frais de run qui peuvent sembler anodins comme compte bancaire à 20€ par mois mais il faut multiplier tous ces frais de run par 12 et 10 si on se projette sur 10 ans et donc tout de suite le compte bancaire coûte en fait plus autour de 2500€… d’où la nécessité d’une taille de quelques centaines de k€ pour bien amortir ces frais là.

[Josh]

intéressé aussi pour du VC et surtout sur du PE. Je passe par une bonne plateforme moonshare, qui a été crée pour les high net worth mais les tickets c’est 50k à 10k min par contre c’est accès à des gros fonds, KKR, apollo, Carlyle etc…

même si certains sont sur Paris, on peut se faire un face to face pour en discuter.

[Tomnes]

Hello
Ça m’intéresse
Je suis chez Leonis depuis 3 ans mais c’est vrai c’est cher et tickets d’entrée élevés mais les deals sont de qualité
Tiens moi au courant!
Je suis sur paris

[Benoit1]

Hello Tomnes, ravi d’en discuter de vive voix, tu peux me contacter via LinkedIn (sur mon profil du forum :))
Benoît

[Treebeard]

Est-ce que ce projet de club d’investissement a donné quelque chose finalement ?

Je travaille avec des associés sur un projet de société d’investissement, multi-deals et avec démocratie actionnariale sur tous les deals, uniquement en co-investissement sur des startups en pré-amorçage. Objectif d’un portefeuille d’une quarantaine de lignes constitué en 2 à 3 ans.

Nous prévoyons d’ouvrir le véhicule en septembre. Si certains sont intéressés, je pourrai en dire davantage prochainement.

[Shaita]

@Treebeard

Nous prévoyons d’ouvrir le véhicule en septembre. Si certains sont intéressés, je pourrai en dire davantage prochainement.

Intéressé. Vous pouvez me contacter par PM. En espérant que la qualité des projets et les conditions d’investissement (frais, suivi des startups) seront plus prioritaires pour vous que le marketing bling bling à la Blast et autres clubs deals pour investisseurs débutants.

[Treebeard]

@Shaita

Intéressé. Vous pouvez me contacter par PM.

Fait !

[mhi]

Bonjour à tous, je découvre ce fil, perso interessé par un club d’invest

[Treebeard]

Bien noté. On vous recontacte dès l’ouverture de la souscription

[Sebastien]

La seule chose qui compte est le deal flow. C’est pour ça que les gens paient. uniquement pour ça.
Tout le monde peut se déclarer investisseur et obtenir instantanément un deal flow mais surement pas qualitatif. Si le type qui créé un club deal entre copains n’est pas reconnu avec un fort pouvoir d’attraction, il ne pourra accéder qu’aux deals dont personne ne veut. Même s’il arrive par miracle à s’accrocher à un deal, il n’aura pas le lead et ne pourra pas décider des conditions. Ni la valorisation, ni le SHA.

[ThibaultMARTIN]

Hello,

Également intéressé

[Shaita]

@Sebastien

La seule chose qui compte est le deal flow. C’est pour ça que les gens paient. uniquement pour ça.

En réalité il y a trois critères qui comptent :

• le deal flow, et en particulier la capacité à aller chercher des deals invisibles au commun des investisseurs (shadow market) et à prendre le lead sur ces deals
• la capacité à coacher et accompagner les entrepreneurs sur la durée de l’investissement, pour réduire les risques d’échec et améliorer les multiples de valorisation
• les conditions financières proposées dans le club deal, parce mis bout à bout les frais peuvent ponctionner une grande partie du TRI

Est-ce qu’on pourrait en savoir un peu plus sans attendre septembre ?

[Sebastien]

Si tu as le deal flow, tu as le réseau et donc de quoi mettre à disposition des fondateurs les meilleurs dans la plupart des secteurs.
Si tu n’as pas le deal flow, tu ne peux rien faire. C’est aussi simple que ça.

@Shaita

les conditions financières proposées dans le club deal, parce mis bout à bout les frais peuvent ponctionner une grande partie du TRI

Avant les conditions financières, c’est surtout l’alignement d’intérêts le plus important.
Par exemple, Il ne faut pas aller dans les clubs où les dirigeants n’investissent pas sur les deals. C’est la base.