Crédit lombard avec nantissement de cryptos

Joris7 · Juin 8, 2025, 7:22

Hello tout le monde,

Je viens de découvrir 2 entreprises qui permettent de réaliser un crédit lombard en nantissant des cryptomonnaies.

Voici les 2 liens vers leurs sites web :
-Lancement du crédit lombard crypto
-https://www.legasi.io/

Connaissez-vous ces 2 sociétés ?
Qu’en pensez-vous ?

Je vais commencer à me renseigner et pourquoi pas faire un premier rendez-vous pour avoir un premier aperçu de ce qu’ils proposent.

Merci beaucoup.

p0tato · Juin 8, 2025, 7:42

Salut,

Je connaissais pas. Le premier lien c’est MtPelerin qui a assez bonne presse il me semble.

Les conditions:

Taux d’intérêt de 3% (+ taux de la devise empruntée)

Bitcoin et Ether acceptés comme collatéraux

Loan-to-value (LTV) jusqu’à 40%: vous pouvez emprunter maximum 40% de la valeur déposée en collatéral. Exemple: pour emprunter €1m, il faut déposer des BTC/ETH d’une valeur de €2.5m.

40% de LTV c’est à la fois peu pour un nantissement, et beaucoup pour un collatéral aussi risqué que la crypto, je trouve.

Emprunt minimum de €50’000

Composition du collatéral:
Si vous empruntez €500’000 ou plus, l’entier du collatéral peut être apporté en BTC/ETH.
Si vous empruntez entre €50’000 et €499’000, seul 40% du collatéral peut être fourni en BTC/ETH. Les 60% restants peuvent être apportés dans d’autres actifs non-crypto (actions, or, etc). Exemple: Pour emprunter €100k, vous déposez €250k de collatéral composé de €100k en BTC/ETH et de €150k en actions.

En gros, à moins de posséder mini 1M€ en crypto, on est obligé de diversifier le collatéral.

Conservation des fonds crypto dans des banques suisses

Au global ça me semble quand même intéressant, même si un peu fou. Ils ne parlent pas des frais, mais je suppose qu’il y en a.

R_C · Juin 8, 2025, 8:49

Je trouve ca cher pour le risque pris (3% + 2% d €ster) pour mt pelerin. Je passerai mon chemin personnellement.

mieux de l autre cote mais ca plus de 4% il faut mieux calculer. en franc suisse c est pas mal

Azur06 · Juin 8, 2025, 8:50

Super nouvelle ces crédits lombards Crypto pour dégager du fiat sans payer de l’impot sur la PV
Est-ce que certains ont pu échanger avec Swissquote pour leur solution de crédit lombard ?
En effet, et si j’ai bien compris, ils proposent un taux d’intérêt de seulement 2,289% en CHF pour le crédit lombard en crypto mais je n’ai pas plus d’information sur les conditions du lombard.

C’est une solution qui pourrait s’avérer très intéressante, notamment pour les frontalier qui possède un compte en CHF, un revenu en CHF pour rembourser le crédit, mais aussi des taux de changes avantageux (Revolut/Ibani).

Mahtma · Juin 8, 2025, 9:58

Faut faire très attention avec ça. On rajoute du risque, du levier et des frais dans le but d’éviter l’imposition… Ça fait très Pinel web 3.0…

Faut faire les calculs, doit y avoir un arbitrage entre frais (appliqués sur tout le patrimoine nanti) vs flat tax (juste sur les PV), mais au regard des risques associés je pense que c’est jamais bon pour le lombard.

C’est un outil pratique si on a un patrimoine exclusivement en crypto et qu’on veut emprunter pour un achat immo ou qu’on ne peut pas travailler par exemple. Ou alors si on a des PV absolument monstrueuses. Mais c’est clairement pas gamechanger

Joris7 · Juin 8, 2025, 2:31

Je suis d’accord avec toi pour Mt pèlerin.
Je viens d’écouter un podcast où les dirigeants disaient qu’ils avaient commencé la commercialisation il y a quelques mois.
Il est préférable de rester prudent et de voir ce qu’il en est.

Joris7 · Juin 8, 2025, 2:36

Non je ne connaissais pas Swissquote.
Comment en as-tu entendu parlé ?
Tu les connaissais avant ?

Azur06 · Juin 8, 2025, 2:49

Oui j’ai un compte Yuh chez eux

Joris7 · Juin 8, 2025, 3:03

Merci pour ton retour.
Il faudra clairement faire une comparaison mathématique:
• Le coût du crédit (taux x montant collatéral, durée, frais)
• À la fiscalité sur une vente (30% en France sur la plus-value uniquement)

Le crédit doit être moins coûteux mais en plus de cela il faut que cela justifie le risque pris.

Avant de se lancer il y a certaines questions à ce poser :

Pourquoi est-ce que l’on veut éviter la flat tax ? Est-ce une économie justifiée par le risque ?
Quel est l’horizon d’investissement crypto ? Est-ce que l’on sera capable de garder sans vendre ?
A-t-on d’autres actifs à nantir (ETF, SCPI, immo, assurance-vie…) ? → Ce serait souvent plus sain.
Saura-t-on gérer un appel de marge en cas de chute de 30–40% ?
Ce crédit te permet-il de générer plus de performance que son coût ? (c’est le seul moment où il devient intéressant)

Joris7 · Juin 8, 2025, 3:05

Ah yes je viens de voir que tu pouvais nantir des cryptos, merci pour le tips.
Je vais essayer de creuser

Mahtma · Juin 8, 2025, 3:21

Très bonne liste de questions.

Je rajouterai que faire du Lombard, c’est rajouter au moins 2 intermédiaires dans le circuit, donc on augmente d’autant plus les risques.

Pour info, les prestataires capables de proposer du crédit Lombard sont le plus souvent basés au Luxembourg ou en Suisse. Leurs outils sont généralement peu digitalisés, ce qui nécessite souvent de passer par un intermédiaire supplémentaire pour assurer le front.

Par ailleurs, ces intermédiaires sont souvent détenus par des fonds d’investissement/hedge funds, donc quid de la stabilité des processus en cas de crise, notamment si ces fonds décident de faire le ménage dans leurs participations ?

À cela s’ajoute le fait que les taux d’emprunt ne sont pas fixes.

Bref, il est essentiel de poser les calculs, de modéliser différents scénarios, et d’arbitrer : vaut-il mieux s’acquitter d’une flat tax dès maintenant, ou prendre le risque d’une stratégie plus incertaine pour espérer un gain supplémentaire ? Est-ce que ces risques sont récompensés ?

Pour le moment je resterai extrêmement sceptique et pragmatique : ce genre de nouveauté qui sort pile au moment où le BTC est à l’ATH, sans précédent légal donc avec un risque réglementaire élevé, avec une chaîne d’intermédiaires dont beaucoup ne comprennent probablement pas ce qu’ils manipulent (investisseurs compris lol), le tout dans un marketing ultra agressif « COMMENT NE PAS PAYER D’IMPOTS AVEC VOS CRYPTO ».

Joris7 · Juin 8, 2025, 3:50

Pour celles et ceux que ça intéresse j’ai trouvé cet article qui reprend un peu les bases du crédit lombard et aborde également le sujet du crédit lombard avec nantissement des cryptos : Crédit lombard pour un résident français : FAQ 2025