Salut ! J’ai commencé à investir il y a quelques mois seulement (je viens de commencer à travailler également), et j’arrive à une nouvelle étape de ma stratégie
J’ai commencé avec du DCA 100% ETF Monde (CW8) sur PEA, pour tous les avantages que ça présente. Mais je commence à être lourdement investi dessus (gros revenus + grosse base qui vient d’un emprunt étudiant non utilisé), et commence à me poser la question de la diversification. Pour l’instant, j’aimerais seulement allouer une petite partie du DCA (max 15%, probablement moins) vers soit du fond euros (donc en AV), soit un ETF obligataire (AV ou CT?).
Je n’arrive pas vraiment à me décider: la perf des fonds euros ne m’attire pas du tout et j’ai l’impression qu’avoir ma partie actions exclusivement en ETF monde limite déjà pas mal le risque (à tel point que je me demande même si ça vaut le coup d’introduire de l’obligation dans mon allocation)… Vous vous dirigeriez vers quelle allocation vous ?
Pour info, mes livrets sont remplis (et je taperai bientôt dedans pour continuer mon DCA, jusqu’à n’avoir plus que mon coussin) - ils me servaient jusqu’à présent de partie ‘obligation’ (les taux étant assez hauts) mais je vois que les etc obligataires sont à 4-5%.
Ca dépend des fonds euros. J’ai investi en début d’année sur le fond euro Netissima sur Linxea Vie parce qu’il y a un boost de 1,5% pour tout versements jusqu’au 30/04. On sait aussi que les fonds euros vont (très) certainement faire autant voir mieux que l’année dernière. Donc je table sur 3,1%+1,5% de bonus = 4,6%, garanti 100% en capital avec aucune obligation de placer de l’argent dans des UC. Pour moi, en terme de rendement/risque, c’est bien au-dessus de toutes les obligations, fonds monétaires, ou fond obligataires datés.
Si tu choppes pas de bonus, alors oui, le fond monétaire peut être intéressant car + de rendements qu’un fond euros et sécurisé (faut juste regarder l’€ster, dès qu’il descend en dessous d’un fond euro faut arbitrer); les obligations encore +, mais en sachant que ça va changer à partir du moment où les taux des BCE changeront.
Les fonds obligataires datés sont très intéressant en ce moment (type Carmignac 2029 / Carmignac 2027), mais faut pas louper son entrée dessus, + on va avancer, moins ce sera intéressant de se positionner dessus.
Rappel d un biais cognitif majeur : Ce n’ est pas parce que cest diversifié géographiquement et sectoriellement que cela ne peut pas faire -40%… c’est deja arrivé…
Il faut diversifier sur d autres classes d actifs pour ne pas se prendre une baisse d un coup sur tout le portfeuille : crypto, obligation, immo…
Il va falloir que je me plonge dans ces histoires de bonus mais j’avoue que je suis pas hyper attire par les offres a court-terme de ce type. Je cherche la simplicite donc pas super envie d’avoir a arbitrer le tout dans un an quand le bonus sera fini…
Pareil pour etf obligataires, il va falloir que je me penche serieusement dessus… Je me tate justement a prendre un ETF ‹ risque › avec un bon rendement : je me dis qu’avoir des actifs peu risques par rapport a sa classe (ETF monde) et des obligations risquees (encore par rapport a leur propre classe), peut peut-etre faire un bon ratio risque/rendement ?
Yes, j’en suis conscient (je connais la theorie du moins ahah). Mais ma reflexion est que si ca baisse de 40% ca finira par remonter (quitte a attendre quelques annees) - ce qui ne serait pas forcement le cas avec du stock picking par exemple. Mais je suis bien d’accord que quand ca arrive on doit pas etre tres serein et qu’avoir une part obligation peut calmer le jeu.
C’est psychologique mais aussi tout le monde se dit : j investit pour 20 ans mais si ca se trouve dans 10 ans, un coup du destin et on a besoin de l argent… et la vaut mieux avoir une poche d obligation… que de devoir vendre à -40% ses etf…
C’est vrai que je base tout sur le fait que j’en sors pas avant une vingtaine d’annees ahah. Mais j’avais aussi en tête d’anticiper avec une augmentation progressive de la part d’obligation. Pour aller d’abord chercher du 80/20 à mes 30 ans jusqu’a du 60/40 à mes 40 ans.
Vous n’avez aucun projet d’achat de résidence principale par exemple ?
Se fixer des projets couteux sans une poche sécuritaire, c’est jouer à jeu dangereux un peu !
Sans forcément partir sur un profil défensif, avoir un pourcentage sur des classes d’actifs sécurisées et liquides, c’est quand même reposant, surtout quand le patrimoine augmente.
Regardez l’action d’Orpéa, les gens ont beau attendre depuis plusieurs années, ça monte pas du tout, du tout.
Pour l’instant non, pas du tout intéressé par la RP ! Pour du locatif éventuellement mais je ne vis pas en France en ce moment (et je préfère attendre de revenir pour me lancer dans ce sujet).
En fait je n’ai pas vraiment de projet coûteux pour les prochaines années. Et si un projet immobilier se formait dans ma tête dans ce cas j’aurais probablement recours à un emprunt (et moyennant quelques mois de patience, je devrais pouvoir construire un petit apport).
Ceci étant dit c’est probablement une dimension dont je sous-evalue l’importance : un argument de plus la prise de position sur de l’obligation !
Generali vie appliquera un bonus de 1,5 % net sur le taux de rendement du fonds en euros Netissima en 2024 et 2025 pour tous les versements effectués du 01/01/2024 au 30/04/2024
Ce bonus sera appliqué au 31/12/2024 et au 31/12/2025 sous réserve de l’absence d’opérations de désinvestissement (rachat ou arbitrage) durant la période de l’offre.
Tout mouvement de désinvestissement effectué après les versements effectués entre le 01/01/2024 et le 31/12/2025 sur la fonds en euros Netissima entraînera en priorité le désinvestissement de la poche bénéficiant du bonus. Et la bonification sera appliquée au prorata temporis.
Carmignac credit 2027 et carmignac portfollio en AV , carmignac credit 2029 en CTO
Axa court pea régularité c pour le monétaire courant
( c’ est mes choix, on peut faire des choix différents).
Generali vie appliquera un bonus de 1,5 % net sur le taux de rendement du fonds en euros Netissima en 2024 et 2025 pour tous les versements effectués du 01/01/2024 au 30/04/2024