S&P 500, Nasdaq, toute la tech en prend pour son grade

[FlatTax]

Je viens de voir un article sur les ETF sur ZoneBourse, et celui-ci a attiré mon attention :

Le Motley Fool Capital Efficiency 100 Index ETF utilise une formule smart-beta pour suivre les 100 entreprises les plus efficaces en termes de capital. L’ETF se concentre sur les sociétés qui génèrent des rendements élevés sur les actifs, produisent des flux de trésorerie libres significatifs par rapport à leurs revenus, et démontrent une croissance constante des revenus année après année. Le but est d’investir dans des leaders de la performance financière, qui savent tirer le meilleur parti de chaque euro investi.

Les 10 premières positions :

• UnitedHealth Group Inc - 5.49%
• Eli Lilly & Co - 5.00%
• Meta Platforms Inc - 4.91%
• Apple Inc - 4.86%
• Mastercard Inc - 4.85%
• Costco Wholesale Corp - 4.72%
• Home Depot Inc/The - 4.71%
• Visa Inc - 4.60%
• NVIDIA Corp - 4.56%
• Amazon.com Inc - 4.55%

Répartition sectorielle :

• Technologies de l’information : 35.2%
• Santé : 13.7%
• Consommation discrétionnaire : 10.5%
• Services financiers : 8.9%
• Services de communication : 14.0%
• Industries : 5.1%
• Consommation de base : 9.5%
• Matériaux : 1.6%

Avantages :

• Surperformance de plus de 7% face au S&P 500.
• Investissement dans des entreprises à haute efficacité capitalistique.

Inconvénients :

• Les 10 premières valeurs représentent près de la moitié du portefeuille.

Carte d’identité de l’ETF :

• Encours : 47M$
• Nombre de positions : 101
• Code ISIN : US74933W6434
• Ticker : TMFE
• Eligibilité PEA : Non
• Frais : 0.5%

Sur 1 an, il fait même mieux que le Nasdaq. Malheureusement pas disponible PEA, et non elligible Boursorama.

[Nico.42]

Il a pas l’air dispo sur Fortuneo non plus (mais ça m’étonne pas vraiment) et je le trouve pas sur justetf, c’est dommage c’est le genre d’ETF que je cherche pour mettre dans mon CTO Fortuneo, des ETF un peu différents avec une autre stratégie (et Fortuneo n’est clairement pas le meilleur courtier pour ça )

[Jluc]

Idem pas vu sur Fortuneo , ni trade republic

[FlatTax]

il n’est pas vieux cet ETF, j’ai pas pu backtester sur 5 ans, apparemment il est sorti en 2022.

Ya moyen de demander a son brocker pour qu’il le mette ? comment on fait pression ?

[Gwenael3]

Biais du survivant :

En créant des nouveaux produits financiers suffisamment souvent, on en trouvera toujours au moins 1 qui battra le marché sur une période assez courte.

[FlatTax]

exact, sur 1 an c’est vrai qu’on ne peut pas vraiment avoir un avis bien tranché

[FlatTax]

Quelqu’un saurait m’expliquer pourquoi il semble y avoir un gros écart (décalage dans le temps ?) sur les ETF S&P 500 et Nasdaq-100 en intraday par rapport à l’indice ?

La par exemple je vois les 2 indices sur Zone bourse qui affichent 1.06%

Sur Euronex :

On est a la cloture à Paris. il se passe régulièrement la meme chose a chaque fois, je veux bien qu’il y ait un petit écart, mais là je trouve que ca fait vraiment beaucoup entre +1.06 et -0.67%

[MathieuHELENE]

Regardes du cote de l’eur/usd

[Eudes]

Un ETF suit un indice du mieux qu’il peut (tracking erreur) et, pour ceux présentés, le fait synthétiquement par un échange de performance (swap), donc il y a souvent un décalage qui s’opère.

Il ne faut également pas oublier le taux de change, car ici ce sont des ETF en euros et non hedgés qui suivent des indices en $. Ces ETF ne sont donc pas protégés du taux de change, ce qui de toute façon n’est pas intéressant sur le long terme en actions, au contraire des ETF obligatoires.

[FlatTax]

je sais qu’il y a ce parametre qui rentre en jeu, mais il ne peut pas avoir un impact aussi fort.
Exemple la journée du 8 aout par exemple, avec +3% d’un coté et -0.18 de l’autre.
Voir ci-dessous le 2 relevés :

[FlatTax]

@Eudes

Ces ETF ne sont donc pas protégés du taux de change, ce qui de toute façon n’est pas intéressant sur le long terme en actions, au contraire des ETF obligatoires.

est-ce que vous etes en train de me dire que du coup ces 2 ETF que j’ai l’un sur mon PEA et l’autre sur mon assurance vie, ne sont pas « interessant » a cause du taux de change ?

[FlatTax]

il y a la journée du 20 et du 21 aussi, ou ce n’est pas cohérent, on est rouge d’un coté et vert de l’autre, et c’est le contraire le lendemain, alors que le taux change n’a pas évolué tant que ca en 24h00 pour que ca inverse les tendances. je pense qu’il y a un autre parametre qui rentre aussi en jeu…

EDIT :
Le taux de change etait le meme : 0.90

[Eudes]

Ah non non, ce ne sont pas mes propos, j’ai moi même sur mon PEA cet ETD BNP S&P 500.
Le taux de change €<=>$ est parfois à notre avantage, parfois non, tout simplement
Mais il a été prouvé que sur le long terme posséder des ETF actions hedgés n’étaient pas intéressant par rapport au frais plus important de ceux-ci.

[Eudes]

Relisez mon message, je ne parle pas exclusivement du taux de change

[FlatTax]

est-ce que ces ecarts ne seraient pas alors du a l’application des frais de gestion? et a l’intégration des dividendes ?
Ca doit jouer ca aussi, dans l’index on n’aplique pas de frais et ne compte pas de dividendes…

Les frais de gestion ils sont prélevés comment sur un ETF PEA, qui ne peut etre fractionné ?

Edit :
je me réponds (enfin c’est ChatGPT qui répond)

On a donc le taux de change, les frais de gestion, et les dividendes lorsqu’il y en a, qui sont deja 3 facteurs suceptibles de changer la performance quotidiene

[Hugo199]

Ces écarts sont tout simplement liés aux heures de cotations différentes des instruments que vous tentez de comparer à des heures incohérentes.

Sur votre post, vous parlez par exemple de +1,06% pour le S&P500. Cela signifie qu’à la précédente clôture, soit à 22h en France, l’indice était à+1,06%.
Par contre, les ETFs échangés sur Euronext Paris clôturent à 17h35 chaque jour. Donc le -0,27% dont vous parlez sur l’ETF S&P500 correspond à -0,27% à 17h35.

Le plus probable est donc que l’indice réel ne performait pas très bien à 17h35, puis est gentiment remonté à+1,06% à 22h. l’ETF étant non côté depuis 17h35, il n’a évidemment pas pris en compte ce changement de fin de journée.
l’ETF va probablement prendre en compte cette hausse de fin de journée dès l’ouverture le lendemain, à 9h05, si tant est que l’indice côté en futures (= base de calcul pour la cotation de l’ETF quand le marché américain des indices est encore fermé) n’a pas trop bougé entre 22h et 9h05.

En gros, comparer les cotations d’indices journaliers avec leurs équivalents ETFs journaliers n’a que peu de sens, à cause de leurs heures de cotations complètement décalées.
Mais cela tombe bien, car ce genre d’ETF est de toute façon destiné à un investissement de long / très long terme, sur lequel ces écarts journaliers sont intégralement gommés.

Mon conseil : à moins que vous ne visiez une très grosse entrée sur un point bas, ou une très grosse sortie sur un point haut, arrêtez de regarder les cours tous les jours. Cela vous évitera bien du stress et des incompréhensions.

[FlatTax]

@Hugo199

Ces écarts sont tout simplement liés aux heures de cotations différentes des instruments que vous tentez de comparer à des heures incohérentes.

non, les 2 images écrans que j’ai mis plus haut et que je remets ci-dessous sont toutes les 2 à l’instant T, et non a des heures différentes.
Au même moment, le nasdaq indiquait +1.06% et l’ETF -0.71%

Mais tu devrais te détendre un peu mon ami, on est ici pour discuter et apprendre, inutile de prendre les gens de haut.

[Marc61]

Tu compares des choses qui ne prennent pas la même référence comme dit plus haut.

Le -0,71 est par rapport au cours de clôture de la veille de la bourse de Paris (donc par rapport à 17H30/35 heure de Paris)
Le +1,06 est par rapport au cours de clôture de la veille de la bourse de NY (donc 22h heure de Paris)

[FlatTax]

@Marc61

Tu compares des choses qui ne prennent pas la même référence comme dit plus haut.

Haaaa oui, là j’ai compris !!

[Spacewolf]

Alors, y en a qui sert les fesses pour ce soir ???