Avis plateforme Coinstancy

[Benoit175]

Je pense que Regular doit répondre à certains critères en plus au vu de son enregistrement, donc c’est plus garantie sur le papier.

La finance décentralisée est très jeune et la réglementation ne suit pas aussi vite. Le fait que le site soit sur liste blanche n’est pas une preuve qu’ils ne font pas n’importe quoi avec ton argent. Il y en a qui profite de la crédulité des gens comme Coinstancy. Tous ces acteurs ne sont pas des banques et peuvent être des amateurs.

Pour Regular, le souci c’est qu’il n’y a pas de réelle transparence sur leurs stratégies. Il faudrait au minimum un audit sur leurs preuves de dépôt de leurs fonds (j’ai pas cherché aussi loin).

[Benoit175]

En fait, le plus gros problème c’est qu’à aucun moment, ils indiquent que leur stratégie est extrêmement risquée. Sur une échelle de 1 à 10 du risque, j’aurais mis 9/10

À ce niveau de risque, aucun rendement assuré est garanti et la perte des fonds est un réel sujet.

Clairement, je vous réplique leur stratégie débile en à peine 5min, je vous prends une commission de seulement 5% sur les 25% et vous repartez avec 20% lol

Clairement, il y a rien de compliqué derrière ce qu’ils font, ils déposent juste l’argent où il y a le plus de rendement. Leur gestion demande même pas 10min/mois

Ce sont des amateurs ou juste des profiteurs qui jouent avec l’argent de leurs clients sans les prévenir.

[Benoit175]

Je te conseille vivement de te former sur la finance décentralisée, tu comprendras après qu’ils prennent les investisseurs pour des cons.

Ce ne sont pas des suppositions, c’est verifiable en toute transparence sur la blockchain (c’est l’intérêt) du moment où tu révèles ta clé publique (adresse Ethereum).

[Armand_Bouchard]

Bonsoir à tous, Armand de Coinstancy. J’ai créé un compte spécialement pour répondre sur ce fil puisque ce qui est avancé sur Coinstancy porte à confusion, je l’ai découvert aujourd’hui.

Tout d’abord, Coinstancy est une entreprise basée en Polynésie Française, à Tahiti plus précisément puisque je suis né et réside là bas. Nous suivons les mêmes règles qu’un enregistré PSAN en France métropolitaine en termes de compliance et encore plus en termes de transparence. Comme sur toute plateforme, le footer (bas de page) est dédié aux liens pratiques, techniques et vous y retrouverez toutes les informations et précisions dont vous avez besoin.

Coinstancy a été créée afin de faciliter l’accès aux rendements DeFi de manière sécurisée, intuitive et surtout ultra-simple. Contrairement à ce que j’ai pu lire, non nous ne réalisons pas 25% de rendement sur les fonds clients, aujourd’hui notre moyenne de yield s’élève à 13% APY, dont il faut déduire 7% APY que nous offrons aux clients et 3.6% APY (0.3% par mois) que nous payons en assurance. Au final, les bénéfices de Coinstancy s’élèvent à 2.4% APY on-chain, sans compter les différentes taxes et impôts divers.

Notre solution est dédiée aux utilisateurs qui souhaitent s’exposer aux rendements de la DeFi avec le moins de risques et d’étapes possibles, nous avons le même rôle qu’un « curator » on-chain qui va fournir des rendements aux agrégateurs de yield. Également, nous utilisons Beefy qui est un yield optimizer c’est à dire que le protocole va récolter les incentives, les intérêts versés en tokens tiers et toute récompense tierce, puis revend tout ça instantanément pour augmenter la position initiale.

Nous avons souscrit à une assurance OpenCover via Nexus Mutual qui assure 100% des fonds clients déposés sur Beefy et tous les sous-protocoles.

J’entend les critiques et je remercie chacun d’entre vous pour les échanges qui vont nous permettre de nous améliorer. N’hésitez pas si vous avez d’autres questions ou remarques constructives, je me ferais un plaisir d’y répondre.

[Semper]

Bonjour et merci pour votre intervention !

@Armand_Bouchard

3.6% APY (0.3% par mois) que nous payons en assurance.

Cette assurance consiste en quoi ? Que couvre t’elle ? L’éventuelle faillite de Coinstancy ? Un hacking de la plateforme ou d’un des tiers DeFi utilisés ?

[Armand_Bouchard]

Tous les détails de l’assurance sont disponibles en bas de page sur notre site, voici le lien direct : Insurance policy | Coinstancy . Cette assurance, que nous déployons sur les protocoles en fonction de leur utilisation par notre équipe, couvre les protocoles utilisés pour tout bug de smart contract ou acte malveillant sur le protocole (tout est listé sur le document en lien). Ceci n’est notamment pas nécessaire pour un enregistré PSAN, nous avons tout de même décidé de le mettre en place pour tous les clients, sans aucune condition.

Concernant la faillite, les fonds clients sont clairement distincts des fonds de l’entreprise. Nous pouvons très bien faire faillite car nous n’avons pas été assez performants, les fonds clients seront eux toujours visibles et disponibles au retrait. Il nous est interdit légalement d’utiliser les fonds clients pour les dépenses opérationnelles de Coinstancy, et ces fonds opérationnels sont à 100% sur un compte bancaire et en aucun cas on-chain.

[Benoit175]

Merci de rejoindre la discussion, je ne m’y attendais pas du tout !

1/ Ne vous comparez pas aux curateurs qui gèrent des stratégies et font de la gestion de risque avec des centaines de millions de $, vous ne faites que déléguer au protocole Beefy l’argent de vos clients, vous n’avez même pas un seul USDC ou USDT laissé sur votre wallet ou sur AAVE, c’est chaud quand même

2/ Par rapport à votre rendement, autant pour moi j’ai regardé l’APY sur 7 jours : 11 à 27%APY (moyenne pondérée proche de 17%APY sur 7 jours), n’empêche que l’APY moyen sur 30 jours de vos stratégies vont de 11 à 19%APY soit en moyenne pondérée au minimum de 15% sur 30 jours. Soit Beefy vous met une sacré carotte soit vous perdez du rendement je ne sais pas comment Et encore les rendements n’ont jamais été aussi bas en finance décentralisée depuis un bon moment, à cause du contexte de marché actuel. D’ici quelques mois, les rendements de ce genre de stratégies pourraient être bien plus Importants et atteindre facilement 30%APY.

3/ Il serait peut-être bien de préciser à vos clients qu’ils sont exposés aux stratégies les plus risquées dans le marché des stablecoins toutes blockchains EVM confondues et que vous choisissez uniquement les stratégies les plus rentables et risquées sur Beefy (il n’y aucune gestion de risque). C’est clairement des stratégies de dégénérés. Environ 40% de votre capital est alloué au marché ReUSD/ReUSDe, un protocole niche avec stablecoins à rendement provenant de la reinsurance, et 20% de votre capital sur le marché pmUSD, un stablecoin backé par des métaux précieux, très expérimental tout ça. Vos stratégies sont à risque avec probabilité non négligeable de perte en capital, c’est un fait. Si ce n’est pas vous qui gérez ça, au moins transmettez ça à vos équipes.

4/ Si votre assurance couvre tous ces risques tant mieux, mais bon j’irai pas faire le test pour voir si l’assurance tient le coup en cas de pépin sur un des stablecoins.

5/ Soit c’est intentionnel de mettre en péril l’argent de vos clients pour maximiser le plus possible le rendement (même s’il y a une assurance) soit vous êtes clairement des amateurs qui ont été pris par l’appât du gain des rendements de Beefy sans comprendre les risques encourus.

[Armand_Bouchard]

Bonjour,

1/ En effet Coinstancy a été en capacité d’opérer depuis Septembre 2025, date à laquelle nous avons pu ouvrir les portes de nos offres aux clients. En ayant discuté avec quelques protocoles 100% DeFi, nous avons eu un lancement bien meilleur que tous les protocoles ayant eu une date de lancement plus ou moins similaire. Notre fonctionnement étant similaire à celui d’un curateur, nous pouvons nous définir comme tel. Également, nous conservons toujours une poche d’USDC disponibles immédiatement, ce montant n’est pas sur les adresses d’investissement mais sur les adresses de gestion internes.

2/ Étant donné que vous vous y connaissez en DeFi, je ne vais pas vous apprendre que les rendements varient d’un jour sur l’autre voire même d’une heure sur l’autre. Les stratégies que nous utilisons ont connu une hausse significative des rendements la semaine passée, puis sont redescendus ce début de semaine. Je tiens à préciser que nous avons sélectionné, et que nous sélectionnons, bien plus de protocoles que juste Beefy qui soit dit en passant est un yield optimizer comme je l’ai expliqué dans mon précédent message. En moyenne, depuis Septembre 2025, notre moyenne de yield s’élève à 13% APY, dont il faut déduire 7% APY que nous offrons aux clients et 3.6% APY (0.3% par mois) que nous payons en assurance. Il faut bien comprendre une chose, ces 7% APY offerts au client sont fixes, peu importe si nous réalisons 9% APY ou 30% APY. Une situation est prévue si nos stratégies commencent à être stables à un %age plus important, de reverser un APY plus élevé au client, tout comme la situation où nos stratégies ne dépassent pas 10% APY (en négatif donc pour nous après déduction de l’assurance) avec une injection des profits précédemment réalisés pour atteindre les 7% APY fixes offerts.

3/ Concernant les risques, nous les limitons avec notre assurance (en lien dans ma dernière réponse) et nous réalisons une due diligence complète et rigoureuse de chaque actif et protocole avant de valider ou non le dépôt des fonds client. La gestion du risque est une composante forte de notre équipe d’investissement qui se doit de garantir la stabilité et la liquidité des fonds clients. Si les fonds de nos clients sont alloués aujourd’hui sur ces pools et protocoles, c’est qu’ils ont passé avec succès notre protocole de due diligence.

4/ Nous avons déjà fait le test (malgré nous) avec le protocole Silo qui déléguait une stratégie à Varlamore qui lui même déléguait sur Stream Finance en xUSD. Le remboursement complet des fonds clients “perdus” sur Silo a été réalisé en 3 semaines dans les conditions citées dans notre contrat.

5/ Nous ne mettons en aucun cas en péril l’argent de nos clients, notre fonctionnement est transparent et 100% accessible on-chain. Nous ne sommes pas comme ces CEX qui utilisent des tiers dont nous ne connaitrons jamais le nom, nos avons fait le pari d’être les plus honnêtes, transparents, et sécurisés possibles. C’est une qualité que nos utilisateurs apprécient, qu’ils soient clients ou non.

Belle journée

[Antoine2399]

Merci @Armand_Bouchard pour les explications !

[Benoit175]

Bonjour,

1/ Ok la réponse me convient!

2/ Oui j’espère que vous ne vous exposez pas uniquement aux meilleurs rendements de Beefy. Par contre, générer 13%APY depuis septembre 2025 avec ce niveau de risque, je ne suis pas sûr que ça en vaille la chandelle. Il existe des stratégies plus robustes avec moins de risques pour un rendement similaire. Au moins, vous êtes honnêtes, merci de partager ça avec nous.

3/ Vous dites que vos clients sont exposés aux rendements DEFI avec le moins de risques est complètement faux comme en témoigne le choix des stablecoins que vous utilisez actuellement. Tant que vous expliquez à vos clients qu’ils sont sur des stratégies risquées mais rentables de la DEFI, moi ça me va.

4 / C’était assez prévisible que vous soyez exposer à stream Finance et à sa chute, malgré ça vous optez toujours pour les mêmes genres de stablecoins à risque. Votre gestion du risque est complètement à revoir. Si l’assurance vous rembourse à chaque fois tant mieux, au moins l’assureur a un vrai rôle à jouer.

5/ Je maintiens à dire que vous mettez à risque l’argent de vos clients. L’exposition actuelle à des stablecoins exotiques et anciennement à Stream Finance peuvent en témoigner.
Tant que vos clients sont au courant et que l’assureur vous rembourse quoiqu’il arrive, moi ça me dérange pas.

Merci de vos précisions, je pense qu’il y a assez d’éléments pour que les investisseurs aient leurs propres avis sur votre produit. Tant que vos clients sont contents et que vous pouvez générer du cash tant mieux

[Armand_Bouchard]

Comme je l’ai précisé nous sommes actuellement 100% sur Beefy, cependant nous avons une liste de protocoles que nous surveillons de près pour dérisquer nos positions. La répartition actuelle des fonds ne représente pas la finalité de notre stratégie bien au contraire, on a du se recentrer pour maximiser les rendements qui sont complexes à aller chercher pour atteindre un seuil de rentabilité

Avec plaisir, j’espère également que notre échange aura permis d’éclairer certains points. Je reste disponible au besoin