ETF Vanguard LifeStrategy

Bonjour !

Je suis entrain de regarder pour faire mon allocation d’assurance vie, et, via Linxea Spirit 2, je tombe sur cet ETF Vanguard LifeStrategy 20% / 40% / 60% / 80%…
IE00BMVB5R75

Sur le papier, il a l’air vraiment cool, 0,25% de frais de gestion, le choix du risque avec différents % d’action…

Mais je me demande alors, pourquoi personne n’en parle ? Connaissez vous ce fond ?

Merci !

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Hello,

Ces fonds sont très populaires aux US typiquement dans la mouvance Bogleheads. Aux UK également.

Ils sont arrivés en Europe un peu plus tard et commencent à bien prendre pour les investisseurs qui veulent une approche totalement passif.

Attention, du fait de la législation la construction de ces fonds en Europe est un peu différentes des US mais l’objectif est malgré tout de les répliquer au possible.

En Allemagne nous avons aussi des fonds multi actifs a bas coût qui ont leur public.
Par ex. le fond ARERO (60% Actions, 25% Obligations et 15% de MP) permet une exposition ultra globale.

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Bonjour,
Très intéressant en effet,
Ces ETF sont ils Ă©ligibles au PEA ?
Des backtests sont ils possibles ?
Merci !

Bonjour !

Non malheureusement, pas Ă©ligible PEA.

Il suffit de reconstituer ce fond sur un site de backtest en prenant une part action (20 / 40 / 60 / 80) globale type msci World et une part obligation type Global Aggregate bond (ou a défaut un etf obligation a duration intermédiaire) et tu auras un résultat très approchant.

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Ces frais de 0,25% se rajoutent ils aux frais de gestion UC de 0,50% de Spirit 2 ?

Oui, ce sont les frais de gestion de l’ETF LifeStrategy, comme d’habitude.

Toutefois, le LifeStrategy est moins intéressant en AV qu’en CTO. En CTO, outre les frais de gestion et d’arbitrage (difficilement mesurables en AV), tu payes des impôts dès que tu réalises un arbitrage (typiquement en vendant un bout d’ETF action pour le convertir en ETF obligataire). Cet effet d’enveloppe fiscale est un avantage important des AV (mais tu le payes assez cher).

Le LifeStrategy est un ETF investissant dans des ETF, mais le site de Vanguard France laisse entendre que tu ne paies pas les frais des ETF contenus dans le LifeStrategy. Donc au lieu d’avoir des frais totaux d’environ 0,35% (0,25% pour LifeStrategy et ~ 0,1% pour le sous-jacent World ou Global Aggregate) tu ne payes que 0,25%. Ca te permet de bricoler une pseudo-AV à 0,15% de frais au sein de ton CTO.

C’est très intéressant si tu as déjà une AV avec pas mal de plus-values latentes, ou que les problématiques de succession ne sont pas importantes pour toi. Je songe très sérieusement à alléger une partie de mon AV pour prendre du LifeStrategy en CTO. :slightly_smiling_face:

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Attention peut ĂŞtre Ă  la taille des fonds 20 et 40 qui reste assez petite.

C’est vrai, mais il ne faut pas oublier que ces ETF sont composés d’ETF mammouthesques.

Le risque que Vanguard les abandonne (et qu’on se retrouve imposé des PV latentes si l’on est en CTO) existe, c’est un fait. Après, Vanguard a des fonds équivalents aux USA avec 10 milliards en actifs sous gestion : ça me rassure un peu sur la pérennité de cette offre.

Plus lazy, tu meurs. :grin:

J ai du mal Ă  saisir le fonctionnement
on part du lifestrategy 60/40
les actions performent particulierement , le 60/40 devient 75/25
Comment rééquilibre Vanguard? En vendant des actions et de ce fait on coupe les gains ou en achetant des obligations?
.

Bah oui, comme n’importe quel rééquilibrage. A ceci près qu’ils doivent rééquilibrer très fréquemment.

Je me demande si vanguard laisse les gains monter ou s ils sont coupé à un moment ( genre delta de 10%)

Non, vu que le portefeuille est actuellement au % d’actions marqué sur l’étiquette. Ils ne viendraient pas un LifeStrategy 40 contenant 50% d’actions. :grin:

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oui mais c’est pas excessif comparé aux frais des autres fonds…

Salut,
vu que tu as l’air de connaĂ®tre ce fond, j’aimerais avoir ton avis. C’est Ă  dire que je suis sur le point d’ouvrir un PER pour y investir essenteilmment en ETF actions mais je voulais avoir la possiblitĂ© d’abirtrer mes ETfs actions vers des ETfs obligataires progressivement dans une dizeaine d’annĂ©es pour sĂ©curiser mon capital (il ne me reste que 15 ans avant ma retraite). Et pour le coup, j’avais donc dĂ©cidĂ© d’ouvrir un PER proposant de nonbreux ETF obligataires ainsi que de nombreux ETFs Actions : le PER placementDirect : frais de 0.6% mais 0% de frais lors de l’investissment ou le dĂ©sinvestissement de ETFs (0.1% chez linxea spirit) ce qui me permettrait d’avoir la possiblitĂ© de rĂ©organiser mon Ă©pragne « gratuitement Â» (sans compter les frais de gestion de 0.6%.). Après, penses tu que je serais gagant niveau frais en utilisant le fond Vanguard 20 pour y arbitrer progressivements mes ETFs dessus dans une dizaine d’annĂ©es comme je comptais le faire avec le PER placementDirect mais vers des ETFs obligataires?

Tout dépend des frais des ETF que tu utiliserais à la place du Vanguard. Si c’est pour remplacer deux ETF à 0,1% par le Vanguard à 0,25% tu te doutes bien que c’est pas forcément la panacée.

Le Vanguard me semble utile pour ceux qui veulent investir et revenir 10 ans plus tard (mais c’est un peu cher d’être feignant sur le long terme) ou en CTO.

En tout cas 0,1% de frais d’arbitrage en moins vont probablement te rapporter moins que 0,1% de frais de gestion en plus.