J’ai eu une idée qui a l’air presque trop belle pour être vraie et je souhaitais vous la confronter.
J’ai actuellement une certaine somme de mon patrimoine en crypto en self-custody. J’envisage de tout vendre pour investir dans Capital B, qui est une Bitcoin Treasury Company française et donc éligible au PEA.
Fiscalement, l’opération semble très intéressante car elle permettrait de profiter de l’avantage du PEA. Sachant que c’est pour un investissement long terme (+ de 10 ans) et j’ai de fortes convictions sur le Bitcoin.
Opportunité ou piège car j’ai l’impression que la société n’est pas au top de sa forme ?
Qu’en pensez-vous ?
Merci
Si tu souhaites investir dans une Treasury Company en BTC, privilégie Microstrategy (et Bitmine pour ETH), le modèle est solide avec des vraies stratégies derrière. CapitalB c’est de la spéculation sachant que l’entreprise peut mourir demain. Si BTC descend à 50 ou 40K,est-ce que tu sais s’ils peuvent tenir pendant plusieurs mois, c’est la grande question. Microstrategy a un modèle extrêmement puissant avec des produis dérivés sur BTC (STRC par exemple). Si tu souhaites jouer la spéculation avec une probabilité de gain élevé mais avec beaucoup de risque pourquoi pas.
Je suis complètement d’accord que Microstrategy est bien supérieur à Capital B sur tous les aspects.
Mais malheureusement impossible d’en acquérir via un PEA idem pour l’ETF bitcoin.
L’idée c’est pouvoir s’exposer sur le BTC au travers de la fiscalité du PEA, si c’est pour avoir la flat tax autant garder ma ledger.
Le problème en achetant du Capital B ou du Microstrategy c’est que tu t’exposes non seulement au risque BTC, mais aussi au risque de bonne santé de la société. C’est comme acheter des minières pour s’exposer à l’or. Du coup je ne trouve pas ça intéressant en termes de gestion du risque, mais également parce que tu réduis l’effet de décorrélation de l’asset au marché actions.
On ne base jamais son business, ses investissements, sur le seul prisme fiscal !
Si on gagne des sous, c’est le principal. Si on paye un impôt, c’est normal (on est en France). Si il existe un moyen légal d’optimisation fiscale, c’est la cerise sur le gâteau .
Mais pas plus que ça, car tous ceux qui ont basé leur stratégie sur le seul gain fiscal, ont toujours (ou très/trop souvent, pour être plus modéré) été floué in fine. Demande à ceux qui étaient cash flow positifs grâce au LMNP… Aujourd’hui avec les nouvelles règles, ça fait mal. Il y a aussi ceux qui ont acheté du Pinel… Qui s’apperçoivent à la fin que le bien est très dévalué. Etc, etc
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