J’aime bien le mix etf, or, fond euro et scpi pour équilibrer le portefeuille en cas de crises.
Votre question n’est pas bête du tout, et elle est même assez saine.
Il y a effectivement une forme de discours un peu simplifié autour des ETF “world” : on lit souvent que ça bat l’inflation sur le long terme et que ça finit toujours par monter. Historiquement, c’est vrai sur les marchés développés… mais ce n’est absolument pas une garantie.
Les performances passées donnent de la confiance, pas une certitude. Et il existe bien des scénarios où les actions peuvent stagner très longtemps, voire perdre une grande partie de leur valeur en termes réels. Ce ne sont pas les scénarios les plus probables, mais ils existent.
Investir en actions, c’est accepter ce risque : celui de pouvoir perdre, parfois fortement et durablement, en échange d’un espoir de rendement plus élevé.
Là où votre question est pertinente, c’est que beaucoup de discours donnent une impression de “quasi-certitude” sur le MSCI World.
En réalité, il n’y en a pas.
Du coup, la vraie question n’est pas “est-ce que ça monte toujours”, mais plutôt : quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter ?
Si vous ne voulez pas prendre ce risque, il faut réduire l’exposition aux actions. Mais ça ne veut pas dire renoncer à toute performance.
C’est là que la diversification devient importante.
Plutôt que de tout concentrer sur un seul ETF World (qui reste très exposé aux grandes valeurs américaines et à la tech), on peut répartir :
actions développées (US, Europe), actions émergentes, petites et moyennes capitalisations.
Et surtout ne pas être uniquement en actions.
On peut aussi ajouter :
fonds en euros pour la sécurité, obligations pour stabiliser, immobilier papier (SCPI), voire private equity ou dettes privées selon les profils, et même de l’or pour certains investisseurs plus prudents.
L’idée n’est pas de supprimer le risque (ça n’existe pas), mais de construire une allocation cohérente avec votre tolérance au risque.
Et surtout : être capable de supporter les périodes difficiles sans tout remettre en question au pire moment.
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Votre positionnement face au risque est importante dans votre stratégie d’investissement. Si vous ne voulez aucun risque il vous faut aussi accepter et assumer des valorisations faibles sur des produits sans risque. Si vous n’avez pas encore pris position ou que vous êtes hésitant. Vous pouvez y aller sur une petite somme que vous “sacrifiez”. Et voyez ce que ça donne.
Je ne suis pas entièrement d’accord lorsque vous dites que personne ne parle de crash. La petite rengaine “les performances passées ne préjugent pas des performances futures” qu’on entend partout est là pour nous le rappeler. Faut juste comprendre ce qu’elle implique.
C’est intéressant, mais avant de répondre je pense qu’il serait plus pertinent de s’aventurer dans les scénarios “probable” de krach :
- Un missile nucléaire qui frappe l’occident ?
- Une guerre des blocs Occident / Brics ?
- Une nouvelle pandémie / choc écologique mondiale mortelle ?
- Cyberattaque / Déconnexion des câbles internet ?
- Le Quantique + IA qui se transforme en I-Robot
Sur chacune de ces hypothèses je pense qu’on peut mettre toutes les classes d’actifs au moins une fois en gagnant / perdant.
Donc la réponse bateau serait : diversifier son portefeuille.
Sachant que les krachs surviennent généralement d’une cause qui n’était pas regardé par les masses (Subprimes, Covid etc..), mais seulement de quelques experts alarmiste qu’on écoute plus tellement ils crient “au loup”, tu peux assurément t’attendre à être surpris par le prochain.
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si vous cherchez a construire un patrimoine résilient qui va vous permettre de passer des période sombre voir très compliqué il faut commencer par construire des fondations solide
ça commence par 12 mois de cash pour faire fasse aux aléas du quotidien et souscrire des contrats d’assurance prévoyance décès invalidité et garantie des accidents de la vie pour vous protéger vous et votre famille des très gros risque que l’épargne d’une vie ne pourra pas couvrir.
puis devenir propriétaire de votre logement si possible une maison individuelle avec un peu de terrain pour faire un potager et y mettre 2 ou 3 poules si besoin avec un accès a un point d’eau et quelques panneaux solaires c’est encore mieux. il faut bien entendu rembourser le prêt le plus vite possible pour que l’économie de loyer reduise fortement vos charges fixes. en cas de perte d’emploi, d’accident de la vie ou de récession économique prolongée pour ne pas avoir a se poser la question de comment je vais me loger et pouvoir subvenir a quelques besoins essentiels sans dépenser en bonus. l’objectif étant de pouvoir réduire au minimum vos dépenses contraintes.
ensuite investir dans des métaux précieux or et argent physique pour vous protéger de l hyperinflation et pouvoir quitter le pays rapidement avec une réserve de valeur facilement transportable.
une fois cette base établie vous commencez à pouvoir faire face à la majorité des principaux risques majeurs.
après vous allez pouvoir essayer de devenir libre financièrement en utilisant les 3 sources d’enrichissement possible : l’immobilier de rapport à crédit - la création d’une entreprise qui vend des biens ou des services qui ne vont pas être corrélés à une notion de je vend mon temps de travail ce qui limite la capacité de création de richesse - l’investissement en bourse avec un objectif de long terme (le trading enrichi votre courtier pas vous)
pour la partie bourse ou investissement financier il est essentiel de diversifié LES CLASSES D ACTIF un etf msci world n’est pas diversifié car 1 il est 100 % actions et la construction de son indice de référence vous expose au risque de bulles : actuellement les valeurs big tech us représentent un poids dans l’indice totalement déconnecté de l’économie réelle puisque l’indice se focalise sur la valorisation boursière. il y a d’ailleurs un effet amplificateur des algorithmes à la hausse d ou risque de bulle mais surtout à la baisse éclatement de la bulle vente a découvert massive et algorithmes et ordre stop protection.
optez pour un portefeuille 4 saisons qui se compose a 25 % cash dans votre monnaie 25 % obligations etat de votre zone économique 25 % or 25 % actions qui est réponderer entre 1 fois par an voir par trimestre maximum.
ainsi quelque soit la période économique dans laquelle on se trouve un ou plusieurs actif monte les autres baisse. les arbitrages vont transférer les plus value vers le ou les actifs qui performeront dans le cycle suivant.
si la poche actions gagne 20 % mais que la poche cash et obligation stagne et que l’or baisse lors de votre session de remise a niveau une partie du gain sur les actions ira combler l’or et renforcera aussi un peu le cash et les obligations. ainsi lors du prochain cycle si les actions baisse et l’or montent vous aurez un effet de compensation avec une tendance haussière progressive.
l’objectif c’est faire croître et préserver votre patrimoine et la rente qu’il peut générer pour remplacer vos revenus professionnels si vous le souhaitez.
une fois cette liberté financière acquise et avec cette structure de portefeuille vous aurez atteint un niveau de resilience optimum.
pour votre portefeuille boursier si vous êtes adeptes de l etf faites vous votre etf world en répartissant 30 % us 30 % europe 30 % asie pacifique 10 % latam vous pouvez favoriser une zone ou 2 mais l’idée c’est de repartir par zone économique pour casser le biais concentration et risque de bulle du msci world tel qu’il est aujourd’hui.
si vous voulez investir dans des actions en direct lisez peter lynch et ce qui a été écrit sur Warren Buffet (probablement les 2 meilleurs inestisseur a suivre pour un particulier) afin de comprendre que vous n’achetez pas une action mais bien une entreprise et que comprendre sont modèle économique et sa situation particulière est indispensable avant d y mettre 1 centime.
ne négliger pas l importance de générer des revenus via les intérêts coupons et dividende y compris pendant la phase d accumulation. c’est une assurance contre vous même.
l augmentation du rendement et la perception de cash pendant les phases de baisse vous permet de patienter en attendant que le marché se redresse. le cash recu vous permet pour profiter de la baisse souvent exagérée et de profiter encore mieux de la reprise.
la réception de revenus réguliers même s’ils subissent la fiscalité vous apporte une stabilité et une sérénité économique que la capitalisation n’offre pas.
il faut accepter de perdre un peu de performance pour gagner en resilience.
Si on est dans 1 de tes 3 scénarii de guerre nucléaire, pandémie mortelle ou choc écologique mortel, est-ce qu’il vaudrait mieux pas penser à profiter de la vie qu’à penser au pire, parce qu’à ce moment là, l’argent ne te sauvera pas 
(sauf peut-être pour les plus riches/puissants d’entre nous et encore…)