Bonjour à tous,
Je sollicite vos avis et vos remarques et autres réflexions qui pourraient contribuer à la mienne dans la construction de mon portefeuille. Cela fait plusieurs semaines que je m’informe, ce que je n’avais jamais fait à présent dans le domaine financier. J’ai 45 ans, CDI, je gagne 2300 et je dépense 1600, pas de perspective réaliste d’augmentation significative des revenus, une origine sociale modeste sans héritage, une tolérance à la volatilité correcte. J’ai pour objectifs de concrétiser certains projets à court terme mais surtout à long terme de préparer ma retraite pour avoir un complément d’aide je me dis raisonnablement d’au moins 500€ par mois.
Je suis aujourd’hui à un point de décision. J’ai ouvert un PEA et une AV. Je ne suis pas tenté par des stratégies complexes, du trading, du market timing et j’ai je pense une aversion forte aux erreurs structurelles irréversibles. J’ai 40k d’épargne sur livrets (sécurité, capital voiture au cas où, apport maison pour un achat d’ici 5 ans en croisant les doigts vu les taux actuels), et 30k à investir avec plusieurs horizons mais plutôt lointain 20 ans disons.
C’est là la contrainte forte et atypique dans ma réflexion. En effet je me raconte que la phase d’accumulation sera courte du fait de l’achat maison et du crédit immobilier, et donc une phase de capitalisation très longue sans apports ou avec beaucoup moins. C’est ce point qui rend le choix initial déterminant à mon sens mais je me trompe peut-être.
La sratégie envisagée est de faire du PEA me pilier central pour préparer la retraite, les 30k ou environ d’un coup puis un DCA de 500 par mois jusqu’à l’achat de la maison, sur un ETF unique. Le dilemme est connu et largement débattu autour du choix du msci world ou du s&p500. Objectivement, MSCI World ≈ 65–70 % USA, corrrélation très élevé, volatilité et drawdowns proches, S&P 500 rendement historique supérieur, ratio rendement/risque légèrement meilleur, MSCI World : « diversification » géographique partielle amortisseur théorique du risque spécifique USA etc… Je crois à un monde multipolaire à horizon 2040–2050 (USA / Chine / blocs régionaux), avec tensions géopolitiques, transition énergétique, domination technologique accrue. Mais même dans ce monde-là, j’ai du mal à imaginer une perte durable du rôle central des grandes entreprises américaines (profondeur des marchés financiers, culture actionnariale, capacité d’innovation, liquidité)
Le dilemme n’est donc pas tant technique que probabiliste et psychologique, assumer une concentration USA pour maximiser l’espérance de rendement ou accepter un rendement potentiellement moindre pour réduire le regret dans un scénario adverse.
Pour l’assurance vie AV, son rôle reste encore à définir. Au départ j’avais songé y placer l’apport pour la maison soit 100% fond euros ou encore 70-80% fonds euros/20-30% ETF en me disant que c’est peut-être mieux que dans le livret. Elle est ouvert au moins pour prendre date sinon avec le versement minimal (500 €). Aucun versement programmé à ce stade. Mais doit-elle rester dormante jusqu’à la retraite ? Faut-il y verser une somme intermédiaire (5–10 k€) ? Est-elle pertinente si l’essentiel de l’effort est déjà concentré sur le PEA et si les versements cessent après 5 ans ?
Enfin, j’aimerai par intérêt, curiosité et envie, avoir une allocation en cryptomonnaie ~5 % maximum du patrimoine d’investissement : en BTC uniquement ou alors BTC/ETH voire SOL. Pour avoir une exposition asymétrique, participer à l’innovation monétaire et technologique.
Globalement je suis déterminé lorsqu’une décision est prise et réfléchie, mais les différences de performance sur 20–25 ans peuvent représenter plusieurs années de niveau de vie pour moi. C’est pourquoi vos expériences et avis comptent pour nourrir mes choix.
Mes questions seraient :
Dans une configuration “accumulation courte / capitalisation longue”, le S&P 500 est-il rationnel malgré la concentration USA ?
Le MSCI World apporte-t-il une diversification réellement utile, ou surtout un confort psychologique ? Même si je comprends que la diversification cela serait plutôt se diversifier les actifs.
Comment utiliser intelligemment une assurance-vie quand l’essentiel de l’effort est déjà concentré sur le PEA ?
Une poche crypto limitée à 5 % vous paraît-elle cohérente dans ce type de trajectoire ?
Pour ceux qui ont tranché ce type de dilemme d’ETF: qu’est-ce qui vous a permis de ne plus douter ensuite ?
Merci d’avance pour vos retours, bonne journée et belle année.
Le CTO par contre peut t’être utile pour t’exposer à des actifs décorrélés comme les obligations ou l’or, ou à un ETN BTC.