Bonjour,
La boîte dans laquelle je travaille a souscrit récemment chez Epsor pour mettre en place le PEE.
Pour ceux qui ont la « chance » d’avoir ce plan d’épargne dans leur entreprise, je me suis amusé à chercher les fonds les plus intéressants.
En effet, Epsor propose différents profils d’investissements en gestion pilotée, en choisissant évidemment des fonds bien chargés en frais…
J’ai donc épluché les fonds proposés pour tenter de trouver des alternatives, tout en économisant des frais de gestion.
Les alternatives sont similaires en termes de « risque » au niveau de la répartition actions/obligations, mais pas forcément d’allocation géographique ou sectorielle. J’ai surtout cherché à choisir des fonds peu chargés en frais ou similaires aux ETF, voire tenté de me rapprocher d’un ETF de type MSCI World comme on a l’habitude de conseiller.
Liste des fonds qui “valent le coup”
Remarque : 0,5% de frais d’entrée pour tous les fonds chez Epsor, mais pas de frais d’arbitrage.
Fonds les moins chers proposés :
| ISIN | Nom | Indice de réf. | Frais courants | Commentaires |
|---|---|---|---|---|
| BE6278404791 | DPAM B Equities US | MSCI USA | 0,8% | À comparer avec un ETF équivalent, ex: iShares MSCI World (IE00B52SFT06) |
| DPAM: Degroof Petercam, banque privée Belge | ||||
| BE6278393689 | DPAM B Equities Europe Index B | MSCI Europe NR | 0,8% | À comparer avec un ETF équivalent, ex: Amundi PEA MSCI Europe (FR0013412038) |
| LU0941591991 | DPAM L Equities Emerging Index B | MSCI Emerging NR | 0,9% | À comparer avec un ETF équivalent, ex: Amundi MSCI Emerging Markets (LU1681045370) |
| 990000080749 | Amundi Label Equilibre ESR | Equilibré EMU (25% World, 25% EU, 50% Oblig°) | 0,54% | Bat l’indice de référence |
| Amundi : filiale financière de la Société Agricole | ||||
| 990000079039 | ES Ofi Invest ESG Court Terme | Monétaire (= Obligations < 1 an) | ? | Pur monétaire, sans risque. Le livret A fait ça très bien aussi… |
| OFI : filiale financière de la Macif | ||||
| FR0011198332 | Schelcher Short Term ESG | Obligations 1-3 ans | 0,72% | Objectif : faire mieux que OIS-Ester (Taux interbancaire de la zone Euro). Rendement supérieur au monétaire pour un risque faible. |
| Schelcher: Banque privée et gestion d’actifs, filiale du Crédit Mutuel - Arkéa |
Fonds « meh » :
| ISIN | Nom | Indice de réf. | Frais courants | Commentaires |
|---|---|---|---|---|
| FR0010707513 | Schelcher Flexible Short Duration ESG | Oblig° flexible | 1,34% | Pour avoir moins de frais, autant mixer un fonds monétaire ou oblig° de qualité et un fonds actions |
| 990000079049 | ES Ofi Invest ESG Obligations Europe | Oblig° entreprises | > 0,7 ? | 0,54% de frais de gestion, autres frais non indiqués |
| 990000082179 | ES Ofi Invest Prudent Euro | Prudent EMU (10% Actions, 90% Oblig°) | 0,89% | |
| FR0010177899 | Ecofi choix solidaire | Prudent EMU (25% Actions, 75% Oblig°) | 1,05% | Ecofi : filiale du Crédit coopératif |
| QS0009054980 | FEE Transition trésorerie | Monétaire (= Obligations < 1 an) | 0,80% | FEE: Federal Finance Gestion, filiale du Crédit Mutuel - Arkéa |
Autres fonds trop chers :
| ISIN | Nom | Indice de réf. | Frais courants | Commentaires |
|---|---|---|---|---|
| FR0013329778 | Yomoni Actions Monde A | MSCI World AC | 1,5% | Décroche de l’indice avec le temps (trop cher !) |
| Yomoni : Société de robo-advisor basé sur les ETF. Permet d’investir selon son profil de risque sans trop s’y connaître. Frais de gestion en général bien supérieurs aux ETF mais inférieurs à certains fonds actifs. | ||||
| FR0013329786 | Yomoni A | 50% MSCI World AC, 50% Oblig° | 1,5% | idem |
Le reste, même pas la peine d’en parler, ils sont très rentables… pour les gestionnaires !
Profils d’investissement
Lorsqu’on remplit le questionnaire de profil investisseur d’Epsor, un profil nous est proposé en fin de parcours.
6 profils aux noms « rigolos » qui évoluent en fonction de la part de risque acceptée :
| Profil | % Actions | % Obliga°/Monétaire |
|---|---|---|
| Zen | 0% | 100% |
| Randonneur | 20% | 80% |
| Entrepreneur | 40% | 60% |
| Energique | 60% | 40% |
| Aventurier | 80% | 20% |
| Explorateur | 100% | 0% |
Fonds « recommandés » par profil
Pour chaque liste de fonds recommandés, une alternative à niveau de risque équivalent est proposée pour des frais inférieurs (et donc des performances en général supérieures).
1. Profil Zen (0% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- FEE Transition Trésorerie: 50%
- Schelcher Short Term ESG : 50%
Alternative :
- ES Ofi Invest ESG Court Terme : 50%
- Schelcher Short Term ESG : 50%
2. Profil Randonneur (20% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- Schelcher Flexible Short Duration ESG: 30%
- ES Ofi Invest ESG Obligations Europe: 30%
- Planet Monde: 10%
- Echiquier Positive Impact Europe: 10%
- Tikehau International Cross Assets: 20%
Alternative :
- Schelcher Short Term ESG : 60%
- Amundi Label Equilibre ESR : 40%
3. Profil Entrepreneur (40% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- Schelcher Flexible Short Duration ESG: 20%
- ES Ofi Invest ESG Obligations Europe: 20%
- Planet Monde: 10%
- Echiquier Positive Impact Europe: 10%
- Fidelity Europe Actions: 10%
- Echiquier World Equity Growth: 10%
- Tikehau International Cross Assets: 20%
Alternative :
- Schelcher Short Term ESG : 20%
- Amundi Label Equilibre ESR : 80%
4. Profil Energique (60% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- Schelcher Flexible Short Duration ESG: 20%
- Planet Monde: 10%
- Echiquier Positive Impact Europe: 20%
- Fidelity Europe Actions: 15%
- Echiquier World Equity Growth: 15%
- Tikehau International Cross Assets: 20%
Alternative :
- Amundi Label Equilibre ESR : 80%
- Schelcher Short Term ESG : 20%
5. Profil Aventurier (80% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- Lazard Convertible Global: 10%
- Echiquier Positive Impact Europe: 20%
- Fidelity Europe Actions: 25%
- Tikehau International Cross Assets: 20%
- Echiquier World Equity Growth: 25%
Alternative 1:
- Amundi Label Equilibre ESR : 40%
- DPAM B Equities US : 60 %
Alternative 2 :
- Amundi Label Equilibre ESR : 40%
- DPAM B Equities US : 50
- DPAM B Equities Europe :10 %
Alternative 3 :
- Amundi Label Equilibre ESR : 40%
- DPAM B Equities US : 50%
- DPAM L Equities Emerging Index B : 10 %
Alternative 4 :
- Amundi Label Equilibre ESR : 40%
- DPAM B Equities US : 40%
- DPAM B Equities Europe Index B : 10 %
- DPAM L Equities Emerging Index B : 10 %
Panacher des actions US/Europe/Emerging selon ses préférences. Pour plus d’infos, voir fonds du profil 6.
Remarque : Le fond Amundi Label Equilibre ESR embarque déjà des fonds US & Europe.
6. Profil Explorateur (100% Actions)
Fonds recommandés par Epsor :
- Echiquier Positive Impact Europe: 20%
- Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe: 15%
- Fidelity Europe Actions: 20%
- Lazard Equity SRI: 20%
- Echiquier World Equity Growth: 25%
Alternative pour répliquer le marché :
- DPAM B Equities US : 60 à 65%
- DPAM B Equities Europe Index B : 20 à 25%
- DPAM L Equities Emerging Index B : 10 à 15%
Possible d’ajuster la répartition en fonction de ses préférences (100% US, + d’Europe, pas de marchés émergents…)
Grosso-modo, il manque la zone du Japon, inaccessible avec des fonds peu chers sur Epsor.
Je suis preneur de vos retours. En espérant que ça vous aide à faire vos choix si vous avez ce PEE !