Bonjour à tous,
Mon CTO atteint la performance cible sur l’année et je souhaite sécuriser toute ou partie de ma performance pour me prémunir d’une éventuelle baisse des marchés.
Est-ce une bonne idée ou le frottement fiscal pour repasser en cash dégrade trop la performance et il vaut mieux rester investi ?
merci pour vos éclaircissements
La flat tax a un coût énorme oui. Elle risque de te faire très nettement sous performer le marché. Mais ce n’est pas le seul problème de cette stratégie.
Viser un rendement annuel n’a pas trop de sens pour un particulier. Tu vas limiter tes gains, sans forcément limiter tes pertes. Le marché fonctionne par grande exagération. Ça monte fort, puis ça baisse fort. Tu risques surtout de rater les rebonds, et donc c’est un deuxième risque de sous performer le marché.
Le paradoxe de la bourse : c’est 100 fois plus compliqué de vendre que d’acheter
Le CTO faut avoir un mental de dingue en période chahutée pour tenir ses positions
Hello, moi j’utilise ces outils : fonds monétaire sur pea, stop loss pour verouiller les gains et seuil prédéfini. Mais de manière purement mathématique (impots compris), le mieux à faire est souvent de ne rien faire si ton objectif long terme est la croissance du capital.
Sinon j’utilise l’écrétage ou la technique du seuil, c’est a dire que je dis par exemple mon etf world representera 10000 en valorisation, et si ca depasse je coupe la difference sans reflechir, si ca baisse, je renforce sans reflechir. Maintenant si tu as peu d’actifs differents vaut mieux le faire tous les 1 à 3, voire même 5 ans et te contenter de renforcer par l’apport les actifs deviant de leur cible initiale. Car si tu le fais trop souvent, tu perds l’effet capitalisant. Par exemple si tu as vendu 0,5 de bitcoin quand il était à 1000€ et que tu avais déjà fait x10, t’as potentiellement renoncé à 45000€ de gains à son top 10 ans plus tard.
En résumé : Plus l’horizon est long et plus l’objectif est la croissance, moins il faut intervenir. Le rééquilibrage doit d’abord se faire par les nouveaux apports ; l’écrêtage intervient seulement lorsque l’écart ou le risque de concentration devient suffisamment important pour justifier de sacrifier une partie de la performance potentielle.
Dans ton cas un objectif de performance annuel atteint et que tu espret à t’arreter là, une fois les taxes prises en compte ça peut se justifier. Moi par exemple je fonctionne sur 10 ans, si ça fait 100% (objectif de 10% par an sans compter interets composés) je vais mettre un stop sur la quantité à vendre pour écréter au cas où… J’avais fait ça sur l’or ou l’argent qui était monté à 128% à un moment. Bonne initiative car en me levant un matin il fausait -20 
Il faut bien comprendre que quand vous n’êtes pas investi et que les marchés ne baissent pas, c’est de la performance que vous laissez sur la table.
Si c’est de l’investissement long terme, aucune raison de sortir à priori sauf à avoir une conviction forte sur la baisse et le fait qu’elle arrive bientôt (ce qui est beaucoup plus dur à faire qu’il n’y parait). Il faudra aussi se demander quand rentrer si vous décidez de sortir.
Car a coté, le frottement fiscal est 100% garanti en sortie, lui.
J’ai tendance à sortir surtout pour faire des arbitrages (changer d’ETF, par exemple du World vers un EM, ou d’une action vers un ETF).
Peut-être non adaptée à votre situation, mais pour optimiser au mieux, il y a la solution de la donation aux enfants 
. (Ca permet de remettre les plus value à zéro 
).