J’ai demandé à Gemini et voici ce qu’il en ressort en espérant que cela puisse t’aider :
Depuis son lancement en septembre 2013, l’ETF BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 (code ISIN : FR0011550193, ticker : ETZ) a suivi une trajectoire de croissance solide, malgré les crises intermédiaires.
Voici l’évolution de sa performance et de sa moyenne lissée (tendance de fond) sur le long terme :
Évolution Historique et Tendance (2013 - 2026)
L’indice STOXX Europe 600, que cet ETF réplique, regroupe les 600 plus grandes capitalisations européennes. La « moyenne lissée » (généralement calculée sur 200 jours en bourse) montre une progression quasi constante, avec un rendement annuel moyen (CAGR) d’environ 7,75 % sur le long terme.
Période
Performance Cumulée
État de la Moyenne Lissée
Depuis la création (2013)
+169,37 %
Ascension constante de long terme.
Derniers 10 ans
+138,22 %
Soutenue par la reprise post-2012 et post-COVID.
Derniers 5 ans
+75,25 %
Accélération forte malgré la parenthèse de 2022.
Dernière année (2025)
+20,33 %
Tendance très haussière, bien au-dessus des moyennes.
Analyse de la trajectoire « Lissée »
Si l’on regarde le graphique de manière « lissée », on distingue trois phases majeures :
2013 - 2019 (Installation) : Une croissance régulière interrompue par quelques volatilités (Brexit en 2016, ralentissement 2018). La moyenne mobile servait de support solide autour de 12-14 € (ajusté après le split de 2018).
2020 - 2022 (V de récupération) : La chute brutale du COVID-19 a fait passer le cours sous sa moyenne lissée, suivie d’un rebond spectaculaire dès fin 2020, propulsant l’ETF vers de nouveaux sommets historiques.
2023 - 2026 (Expansion actuelle) : Après une année 2022 difficile (inflation/guerre), l’ETF a repris une pente ascendante très ferme. Au 31 janvier 2026, le cours oscille autour de 19,75 €, se maintenant confortablement au-dessus de sa moyenne mobile à 200 jours.
À noter : En juin 2018, l’ETF a subi une division de part (Split 5 pour 1), ce qui explique pourquoi les prix historiques « bruts » d’avant 2018 peuvent paraître beaucoup plus élevés (environ 100 €) sur certains vieux relevés non ajustés.
Indicateurs de Risque
Volatilité annuelle : ~13,8 % (Considérée comme modérée pour des actions).
Perte maximale historique (Drawdown) : -35,28 % (lors du krach de 2020).
Dividendes : Cet ETF est de type Capitalisation (C), ce qui signifie que les dividendes sont automatiquement réinvestis, lissant ainsi la performance vers le haut par rapport à l’indice nu.
Sur 5 ans l’etf de blackrock surperforme légèrement, sur 10 ans l’etf stoxx 600 surperforme légèrement l’ETF de blackrock.
Sauf que la première position de l’ETF IE00B53QG562 est à 7% du portefeuille contre 3% pour le stoxx 600
Et que tu as un portefeuille uniquement exposé à la zone euro à + de 50% exposé à la France et l’Allemagne excluant ainsi la Suisse, le Royaume Uni, le Danemark etc.
C’est un ETF qui expose à 90% actions EU 60% obligations EU grace à une stratégie de levier. Autrement dit, pour 100€ investis tu en as 150€ et une exposition bonus au marché obligataire qui te donne un bien meilleur rendement/risque qu’un ETF 100% actions.
C’est le seul ETF qui te permet d’avoir des obligations en PEA.
Idéalement il faut regarder sur au moins 30 ans pour inclure plusieurs crises financières majeures et plusieurs cycles macroéconomiques. Parce que sur 5 ou 10 ans tu ne regardes qu’un bull market.
C est toujours intéressant de regarder sur les 100 dernières années, mais elles ne prédisent pas les 100 prochaines.
Quand tu dis meilleur performance tu regarde les 3-5 dernières années pour prédire les 5 suivantes
Regarder les 5 dernières années est plus “précis“ (à bon entendeur) que les 10 dernières.
Si tu parles de précision, la prochaine fois que tu recommandes un ETF évite de faire aussi court dans le premier message. Explique à minima les différences entre les indices qui ne sont pas neutre. Regardez à 5 ans est assez dangereux car tu exclus le covid par exemple.
Mais dans tous les cas de mon point de vue, l’allocation étant de 10% du portefeuille choisir l’un ou l’autre sera dans l’épaisseur du trait, les deux indices étant corrélés.
Tu as aussi PCEU (FR0013412038) qui tracke le MSCI Europe. Ceci dit, depuis 2019 (historique commun), il fait un poil moins bien qu’ETZ. Donc, c’est pas mieux.
Sur 100e investis, WisdomTree (société émettrice de l’ETF) achète 90e d’actions Europe. Les 10e restants sont utilisés comme collatéral pour des contrats à terme (futures) sur des obligations souveraines de la zone euro (principalement France, Allemagne et Italie).
Tous les trimestres il y a rééquilibrage pour revenir sur 90% actions 60% obligations, on bénéficie donc pleinement de la décorrélation actions / obligations de manière passive.
Évolution Historique et Tendance (2013 - 2026)
Analyse de la trajectoire « Lissée »
Indicateurs de Risque
