Cela fait un peu moins d’un an que j’ai commencé à investir (26 ans, jeune actif, avec 10-12 mois d’épargne de sécurité) avec un DCA de 100 euros/mois en moyenne, perspective long terme. Au départ j’ai commencé à seulement investir sur PEA (Fortuneo) puis à force de me renseigner/me documenter j’ai affiné ma stratégie en développant mes propres convictions et j’ai ouvert un CTO (Trade Republic). Je cherche à avoir des avis constructifs sur la pertinence de ce que je fais :
PEA → la majeure partie de mon portefeuille avec 76,5% répartis :
66,5% sur le World, le coeur de mon portefeuille
10% EM
Ensuite j’ai voulu diversifier un peu les classes d’actifs (ayant une aversion au risque modérée, j’ai été assez vite convaincu de rajouter des actifs qui se comportent différemment des ETF actions) et expérimenter un peu avec des faibles montants grâce au plan d’épargne programmé de TR.
CTO à 23,5 → pour avoir accès à des actifs inacessibles sur PEA pour diversifier et expérimenter tout en me formant à suivre d’autres classes d’actifs et certains secteurs de conviction
7,5% sur un ETC Gold
7,5% sur un ETF obligataire (Global aggregate bond EUR Hedgeg pour avoir une couverture obligataire mondiale hedgée)
6% répartis sur 3 ETF thématiques de conviction/spéculatifs (Semi-conducteurs, spatial et un chouia de quantique)
2,5% BTC, pour mettre un petit pourcentage dessus, je la vois comme une ligne fortement spéculative qui menace pas l’ensemble et qui me permet de former au monde de la crypto
Je suis conscient que plusieurs personnes conseilleraient d’énormément simplifier mes lignes pour tout mettre sur PEA, que c’est juste du bruit. Concernant le 15% sur Gold/Obligataire, je vois ça comme une manière de décorréler une partie de mon portefeuille du risque actions mais tout en laissant 85% du portefeuille dédiés à la performance.
Voyez-vous un intérêt à cette stratégie CTO de diversification/expérimentation ou c’est totalement contre productif ? J’accorde beaucoup d’importance à l’aspect « pédagogique/formation » de mon voyage en investissement, quitte à perdre un peu en perf, tant que ce n’est pas non plus monstrueux. Pour résumer je cherche un équilibre optimisation + formation.
Si vous êtes conscient de la perte de rendement c’est à vous de voir. Ca fait quand même 23% de votre portefeuille pas optimisé, et vous avez 26 ans. Vous pourriez tout aussi bien apprendre avec un pourcentage plus faible. La performance du PEA c’est le temps, c’est aussi simple que ça. Pour vous donner une idée voici ce qu’un point de rendement coûte pendant 35 ans :
C’est une très bonne base, tu seras bien content d’avoir des lignes décorrélées si les actions prennent cher pendant un moment.
Je me méfierais de la poche thématiques/conviction, en général ça fait faire des bêtises.
BTC reste dans des petites proportions, j’en ai et je suis d’avis qu’à horizon 3/4 ans il peut se passer des trucs sympas, mais qu’après il faut etre prêt à jeter ce truc à la poubelle avant que tout le monde le fasse.
À quelles proportions me conseillez-vous de réarranger les différentes lignes ? J’ai une conviction assez ferme sur le fait d’avoir des actifs décorrélés du marché action même à une dose modeste histoire que ça diminue (même légèrement) à la fois l’impact financier et l’impact psychologique d’une chute violente des marchés qui arrivera à un moment durant ma vie d’investisseur (si ce n’est plusieurs fois).
En revanche c’est vrai que sur les ETF thématiques + BTC, c’est un peu des paris mais à une dose raisonnable si on compte le BTC ça fait 8%, ça vous paraît trop ? Je pensais être raisonnable déjà en mettant aux 3/4 sur les ETF géographiques larges classiques.
Je suis preneur des suggestions qui conservent l’or et l’obligataire au minimum !
Je pense qu’on aura peut-etre une dernière période de hype, mais je ne vois pas d’avenir pour cette classe d’actifs. La technologie oui, la blockchain et les stablecoins seront utilisés en coulisses par les banques, les institutions, sans doute meme les plateformes de trading, mais pour le grand public on ne le verra même pas car les interfaces resteront celles qu’on connait. Les manips crypto sont trop geek, trop d’arnaques, trop de complexité pour que l’écosysteme se démocratise réellement.
Et du coup je ne vois pas pourquoi le BTC ou les alts prendraient durablement de la valeur.
C’est clair que le lien entre la valeur et l’utilité d’un token est loin d’être proportionnelle.
Par exemple, l’ETH est utilisé de manière plus ou moins visible par des tonnes de projets Blockchain, y compris certains soutenus par d’énormes multinationales.
Et pourtant l’ETH n’a jamais eu la hype du BTC et traine derrière en général.
Enfin bon, il me reste toujours 5% de BTC au cas où même si j’ai déjà vendu une bonne partie après l’euphorie Trump/Musk post-élection…
Exactement. Et pour moi le coup de grâce a été porté avec l’explosion des memecoins et du Trump coin : maintenant pour le grand public c’est un casino de singes truffé d’arnaques. Il n’y a plus aucune chance que ça remplace le système classique.
Perso mon patrimoine type en actifs boursiers ressemble à ça et c un modele pour aller vers des nombres à 6 chiffres (je suis hyper prudent, fonctionne par poches et vise 5%/an) :
Par contre limite ta spéculation à ce que tu acceptes de perdre à 100%, si tu fais ça alors tout vas et tu feras ptre ton +58% sur les semi comme moi ou ton 158% en combo sur les metaux et terre rares (certes sur 6% du capital total mais t’inquiete on prend qd meme la plue value quand on double haha).
Moi mon but c’est pas de gagner plus, mais de survivre a tout afin de pouvoir accumuler davantage qd il y a du rouge partout, je suis donc hyper dillué, tout est petites poches chez moi, je suis une sorte de fond ares à moi seul
Pourquoi je suis hyper dilué? le risque de concentration sur des entreprises individuelles ou sur des etfs de nature speculative est plus important. Un etf quantum c pas la meme chose qu’un etf ibex (marché espagnol), donc quand je présume un gain tout en anticipant un risque : hop petite exposition.
Sur un etf monde on peut y aller sans souci, mutualisation du risque a des milliers d’entreprises, le seul risque c une crise des marchés mondiaux. Mais quand tu vas mixer par exemple 5 sociétés du cac 40, si jamais tu n’as pas les bonnes, il vaut mieux réduire la voilure et que ca ne represente qu’une petite partie de ton portefeuille, ainsi ton erreur est sans importance.
C’est encore un point pour les autres, plus tu as d’actifs, plus tu fais d’erreurs potentielles. Et ton but doit tjr être qu’elles ne soient pas trop graves. C’est la base de l’investissement : tes actifs doivent pouvoirs financer tes passifs. Et certains de ce qui semblent être des passifs pourront performer de manière innatendue.
