Conseils patrimoniaux : bilan sur ma stratégie

Ma stratégie patrimoniale
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Bonjour à tous,

Je souhaiterais avoir vos avis sur ma stratégie patrimoniale et, surtout, savoir si vous pensez qu’il serait pertinent de la faire évoluer.

À la suite d’une donation de 100 000 €, j’ai choisi d’investir cette somme dans des SCPI, avec l’objectif de constituer progressivement un patrimoine immobilier sans avoir à gérer directement des biens locatifs.

Mon portefeuille actuel de SCPI

  • Épargne Pierre : 65 000 € investis depuis mars 2022

  • Pierval Santé : 35 000 € investis depuis mars 2022

  • Corum Eurion : 250 € investis initialement en novembre 2023, puis 50 € par mois, avec réinvestissement intégral des dividendes, 1947 euros actuellement.

L’idée initiale était assez simple : investir en SCPI, percevoir les revenus et les réinvestir automatiquement afin de faire grossir progressivement le capital et les revenus futurs, sans avoir à m’en occuper au quotidien.

Mes autres investissements

  • Assurance-vie, ouverte en décembre 2023 : 2381 € actuellement investis sur un ETF Amundi MSCI World, avec 50 € de versement mensuel (ouverture avec 300 euros)

  • PEA, ouvert en janvier 2023 : environ 7300 € investis sur quatre actions européennes : TotalEnergies, FDJ, Air Liquide et Société Générale.

Le problème est que ma situation financière a évolué depuis la mise en place de cette stratégie.

Depuis environ un an et demi, les fins de mois sont devenues assez difficiles. Les revenus trimestriels de mes SCPI, qui devaient initialement être entièrement réinvestis (sur Corum Eurion), servent désormais régulièrement à combler les trous de trésorerie.

Je me retrouve donc avec une stratégie qui avait été pensée dans une logique de capitalisation à long terme, mais dont les revenus sont aujourd’hui utilisés en partie pour mes dépenses courantes.

Ma question

Que feriez-vous à ma place ?

Est-ce que vous conserveriez cette allocation en SCPI et accepteriez temporairement de consommer une partie des revenus pour améliorer la trésorerie ?

Ou pensez-vous qu’il serait plus pertinent de modifier la stratégie, par exemple en ralentissant les versements, en renforçant l’ETF Monde dans l’assurance-vie ou le PEA, voire en envisageant une réallocation d’une partie du patrimoine ?

Je précise que mon objectif reste de constituer un patrimoine à long terme, tout en retrouvant une situation de trésorerie plus confortable à court terme.

Je suis donc preneur de vos critiques, conseils et retours d’expérience, notamment sur l’équilibre entre SCPI, actions, ETF et liquidités.

Merci d’avance à ceux qui prendront le temps de me donner leur avis.

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Bonjour julien,

Votre portefeuille constitué de :

  • 90% d’immobilier
  • 10% action (AV+PEA)

Les problèmes que je perçois sont :

  • Forte concentration immo
  • SCPI très peu liquides avec beaucoup de frais sans garantie.
  • AV chargés en frais
  • PEA en stock picking (conviction ou on vous a dit que ???)
  • Baisse de vos revenus (ou hausse de vos dépenses ce n’est pas précisé, ni si c’est définitif)

Moi ce que je ferai :

  • Vente immédiate de 20 000 € de SCPI pour me constituer une épargne de précaution.
  • Arranger autant que ce soit possible ma situation financière
  • Arrêt des versement vers l’AV (moins de rendement que le PEA)
  • Bascule régulière d’une partie de l’immo vers le PEA (pour votre projet long terme).

Le reste concerne vos convictions dans le choix des actifs. A voir ce qui vous a amené à les faire. Si tout est un choix délibéré, concentrez au moins ce choix vers le PEA (ETF World + Actions) et pas dans l’AV.

Reste aussi à déterminer un rapport raisonnable SCPI / Actions / Epargne de précaution. Au moins maintenant vous avez l’expérience de ce que vaut le placement sur des SCPI, a vous d’avoir le courage de faire ce qu’il faut.

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Ce n’est pas grave. Ce que je ferais c’est de continuer à percevoir les loyers même quand la situation sera redevenue normale, pour te constituer une épargne de précaution.

Ensuite tu repasses en capitalisation. Si tu vois que les fins de mois deviennent à nouveau difficiles, tu recommences à percevoir les loyers, non pas en urgence mais pour renouveler l’épargne de précaution.

Comme ça, tu as un amortisseur en cas d’aleas…

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Hello,

Tu n’as pas forcément un souci d’allocation (les SCPI ne sont pas un actif très pertinent, mais maintenant qu’elles sont là il faut les garder quelque temps, ne serait-ce que pour rembourser les frais d’entrée…) mais plutôt de gestion de ton budget.

Qu’est-ce qui te pose souci, tu as eu une hausse de tes dépenses ou une baisse de salaire ?

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Ce que je vois à ce stade c’est que tu as investi 100k dans de l’immobilier papier, dont le revenu te permet de finir tes fins de mois proprement.

Donc s’il s’agit de donner un avis, oui ta stratégie fonctionne puisqu’elle répond à ton besoin et c’est le principal.

Si par contre ta situation pro se stabilise, que tu n’as plus besoin du complément et que ton nouvel objectif est de développer ce capital horizon 10-20 ans, tu pourras en effet réallouer.

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Bonjour @Julien1511

L’important avant tout est de pouvoir assumer un niveau de vie suffisant. Si t’as situation financière est un plus difficile que précédemment, il n’y a rien de grave a consommer les revenus complémentaires générés par ton patrimoine.

L’objectif est de reconstituer ton matelas de sécurité et donc d’arrêter de capitaliser sur les différents actifs en attendant de retrouver ta capacité d’épargne.

Je ne toucherai pas au portefeuille de SCPI si possible car c’est vraiment long terme et tu n’as pas amorti les frais d’entrée.

Lucas

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J’ai malheureusement vécu une baisse de revenus…

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A terme, quand je pourrai placer les 4500/5000 euros de rentes annuelles de mes SCPI, faut-il renforcer Corum Eurion (pour équilibrer mon portefeuille SCPI) ou renforcer mon PEA ou mon Assurance Vie ? Merci !

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perso, je liquiderais Corum Eurion dès que je serais rentré dans mes frais, ou même avant en cas de besoin (petit montant, petite perte, mais bon autant éviter …)

Tu as suffisamment de SCPI. Je resterais avec les 100k que tu as.