Emprunter pour un Lump Sum, bonne ou mauvaise idée?

Ma stratégie patrimoniale
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Hello !

Je vais lancer un débat houleux mais j’ai besoin de vos avis ^^

Étant donné que j’ai une situation financière plutôt clean, je me tâte à emprunter une petite somme (~10k), et faire un lump sum sur un ETF S&P500, pour faire un peu de levier.

Les 10k sur 3 ans, c’est 300 euros par mois, 700 euros de cout de crédit total. Les 300 euros par mois, je les mets quoiqu’il arrive en DCA sur des ETF. Je n’ai pas besoin de cet argent, et ça ne m’empêchera pas de continuer à épargner. Ma capacité d’emprunt sera affectée bien évidemment, mais j’ai encore de la marge en cas de pépin (voiture, ou autre).

En France, pour les néophytes, notamment en famille ou même entre amis, c’est une hérésie, je passe pour un fou. Mais ici, j’espère trouver quelques avis convergents pour finir de me convaincre ^^

Si j’en crois ce que je lis à droite à gauche, le lumpsum bat généralement le DCA. De plus, je n’ai pas 25 ans comme évoqué dans ce sujet, donc je dois prendre un minimum de risques (mesurés…), si je veux accélérer un peu ma constitution de capital pour la retraite.

D’où cette idée d’emprunter une petite somme sans m’exposer durablement bien-sûr, et de l’investir dans un titre auquel je fais plutôt confiance. Je sais bien que le S&P500 peut décrocher à tout moment, mais sur les 20 prochaines années, j’ai bon espoir qu’il sera plus fort qu’aujourd’hui.

A vous :slight_smile:

Commencer à investir à 44 ans ?
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Il y a une nuance. Le lump sum est statistiquement plus intéressant dans 70% des cas. Ce qui veut dire que tu as 30% de chances que ce ne soit pas le cas.

Le prêt à un coût non négligeable donc prend en compte le fait qu’il ne va pas suffire à te rendre riche. Tu ne vas gagner, ou perdre, que le rendement du sp500 moins le coût du prêt. Le résultat peut être négatif.

Si tu assumes de prendre des risques, tu peux aussi t’intéresser aux ETF à levier. Le taux d’emprunt sera un peu inférieur sur le cl2, et tu n’auras pas à rembourser chaque mois. Il faut que tu sois néanmoins prêt à une volatilité très importante.

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Je pense que ça équivaut à jouer au casino. Investir cette somme en DCA est bien plus prudente. De plus cette statistique (lump sum gagant) ne prend pas en compte le coût d’un crédit.

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A quel taux ? à moins de 1%, ça peut se défendre… sinon bof.

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4% en gros, un peu moins. 700 euros de cout de crédit sur 3 ans. Avec un S&P à 10% en moyenne, ça se tente, même si je sais bien que c’est pas 10% par an, mais que ça peut totalement faire -20% puis +30%, ce qui n’est pas du tout la même chose. Et ça rejoint un peu l’effet casino, j’en suis conscient.

Mais la question n’est pas de remplacer un DCA 300€ sur 3 ans, mais de le compléter d’un emprunt pour tenter un levier, en plus du DCA 300€ mensuels que je maintiens. Au lieu d’épargner sur un livret A qui rapporte rien, je préfère allouer cette capacité d’épargne à un crédit pour tenter un levier.

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Personnellement, je ne vois pas l’intérêt de ce prêt à 4%. Mieux vaut utiliser les 700€ de mensualité de remboursement pour augmenter votre DCA à 300+700 = 1000€. Sinon, il y a trop de pari et l’investissement n’est pas le casino.
Pourtant, j’ai fait aussi un prêt de 25 k€ pour investir, mais c’était il y a 2 ans à 0.5% tout compris (sur 4 ans), donc nettement moins coûteux.

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Nan ça serait 300 + 300 mensuels. Les 700 euros que j’évoque sont le cout total du crédit sur les 3 ans. Mais ça ne change pas l’esprit de votre réponse ^^

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Perso, je ne trouve pas ça fameux entre le montant, la durée et surtout le taux du prêt, le rapport bénéfice/risque ne me semble pas terrible. Ce n’est pas anodin 4%.

Pour info, oui, le lump sum est statistiquement plus efficace. Mais à l’échelle d’un individu, c’est binaire, soit ça marche, soit pas. Et quand on est du mauvais côté de la pièce, surtout à crédit, ça grince. J’ai fait un lump sum début 2025 : perdu ! -20% direct derrière. Je l’ai bien vécu, car c’est le jeu, j’avais conscience du risque, que j’ai un bon matelas et une capacité d’épargne pas trop mal. Et j’ai de plus eu de la chance puisque c’est remonté bien vite, en août de mémoire j’étais de retour au point de départ. Mais ça aurait pu mettre bien plus longtemps. Mon seul regret du moment, c’est que j’ai été rapidement à court de cash pour renforcer efficacement quand ça a baissé, donc j’ai des PRU pas terribles.

C’est comme un krach, il faut sans doute l’avoir vécu une fois pour vraiment se connaître. Cette petite expérience n’a personnellement pas modifié mon niveau d’aversion au risque. Mais ça m’a permis de vraiment me tester. À crédit, pas sûr que j’aurais vécu ça pareil.

Êtes-vous réellement prêt à assumer (psychologiquement j’entends) ce prêt à 4% si dans 3 ans vos 10000 ne valent plus que 7000, soit 6300 si on enlève le coup du crédit ?

Je rejoins les avis précédents. À la limite, pourquoi pas effectivement investir chaque mois en etf x2 puisque votre conviction en réfléchissant à ce prêt est nécessairement que les marchés devraient continuer de monter à court terme.

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Perso j’ai pris 6k€ sur 5 ans la veille du halving et des ETF bitcoin pour lump sum sur BTC. Je vous laisse juge de cette stratégie.