Pour info, j’avais splitté en 2022 mes ETF BNP SP500 entre version normale et version couverte en change (50%/50%). Et je me rend compte qu’indépendamment du taux de change appliqué, la version hedged semble bien sous-performer la version non couverte en change. Ça rejoint le commentaire de @RonanLJHerry.
Par curiosité, j’ai regardé ce qu’aurait donné le BNP SP500 ESEH si j’avais moi même effectué la compensation EUR/$, et j’ai comparé le résultat au cours réel de l’ETF ESEH: on voit bien un glissement de la perf au fur et à mesure du temps.
Ce qui m’impressionne, c’est l’écart énorme entre les deux courbes. Voyez-vous une erreur dans mon calcul ou bien y-a-t-il vraiment un écart conséquent qui se creuse entre les deux versions d’ETF ?
